个人营业执照注册支付宝流程精确介绍：

一、流程步骤：

第一步：查名(工商局)

可以多想几个，需要核名称，通过了才可以使用。

第二步：准备资料

1、公司法定代表人签署的《公司设立登记申请书》

2、全股东签署制定的公司章程

3、股东人数及出资比例

4、法人、股东、董事等身份证及复印件

5、公司地址使用证明

第三步：取执照

签字完成后一般预计3-5个工作日会出执照，这个不需要你跑去领取了，现在都是直接快递到家的，比较方便。如果被驳回，根据提示修改资料重新提交就好了。

第四步：办理公司章

到正规刻章店刻一个私章，给他们刻法人私章(方形的)；

第五步：办理公司账户

1、银行选择：首先国有四大银行，有些地方银行手续更简单，如需建立外币账户一般中国银行更靠谱，因此，根据自己需求选择开户行。

2、开公司账户所需资料：

（1）营业执照正本原件

（2）组织机构代码证正本原件

（3）税务登记证正本原件

（4）信用证原件

（5）开户许可证原件

（6）公章、法人章、财务章

（7）法人身份证原件、经办人身份证原件

（8）带少部分现金，可能会需要

第六步：申请税务登记证

税务登记，这步也需要提供营业执照等资料办理地税登记和发票核定。

二、费用明细：

注册价格800元-1500元，细目如下：

1、工商局核名费：免费

2、工商营业执办理：0元

3、刻制印章费用：免费

4、办理企业组织机构代码证：0元

5、开立基本户，1天，500-1500元

6、公司社保：免费

7、税务登记，1天，免费

8、公司办公室房租：2000-10000元/月（非注册费用）

9、会计师事务所办理验资报告：500元

10、工商注册代办花费：创业萤火免费代理注册

以上便是“个人营业执照注册支付宝流程的全面介绍”如果你还有相关疑问，请咨询创业萤火客服，工商顾问会在第一时间为您解疑释惑。

近来，有关于“禁用个人收款码”的问题一直是广大经营者颇为关注的问题。虽然国家最新出台政策明确“个人收款码”不关闭、不停用、功能不变。但有关于微信、支付宝收款的税务风险还需大家对此进行了解。那么，微信、支付宝收付款有什么税务风险呢？接下来，本文来对此进行说明、介绍！

一般而言，使用微信、支付宝收付款的风险，主要有以下这些：

1、增值税的风险

微信、支付宝的收付款记录，并不能作为进项抵扣，会导致增值税增加。而且，个人、公家混在一起分不清，导致未能及时申报的，还会有偷税漏税风险被税务稽查。

2、企业所得税的风险

微信、支付宝的个人收付款记录，无法取得合规凭证，也无法税前扣除，会导致企业所得税增加。一旦漏缴企业所得税，同样会被税局稽查，引来大麻烦。

3、个人所得税的风险

有些老板喜欢通过微信、支付宝给员工发工资，自认为方便快捷又能避税。

实际上，这样操作不但存在漏报或刻意偷逃个税的风险，还会引起其他问题！

还是内句话，一旦被税局稽查到，不只是补税罚款和补缴那么简单，乐子就大了！

4、公司管理风险

都用微信、支付宝付款发工资了，还能指望款项账面透明？资金流清晰？当资金无法受到监管、企业内部管理财务混乱时，企业就离倒闭不远了！

5、股东对债务承担无限连带责任

如果长期使用股东的个人账户来收付款，除了公私不分外，一旦企业出现资不抵债的情况，股东就要承担无限连带责任，再说一遍，无限连带责任！

那么，假如老板十分想不开，就是要用微信或者支付宝收款怎么办？这就需要做到以下几点：

1、以公司的名义开通微信、支付宝账号

这类情形属于对公账户，与银行账号的性质是相同的，可以正常的进行交易。

2、对于个体工商户，单独设置微信、支付宝账号

个体工商户是允许以个人账户收款的，但为了与家庭消费相区分，建议单独设置一个微信、支付宝账号用于收付款，避免公私不分。

3、个人账户收取款项及时打入对公账号

有些时候个人账户收取款项较方便，但为了避免漏记收入，应该及时将收入转入对公账户。

4、保存账单及收付凭证

支付宝、微信的账单、收付凭证同银行等金融机构的收付凭证具有相同的效力， 企业应该定期打印保存。

5、及时索取凭据

个人用支付宝/微信付款应该及时索取凭证以抵扣进项税或用于成本费用的入账。

以上是对微信、支付宝收付款的风险介绍以对风险进行规避的方式说明。广大经营者如对此不了解，便有必要对文中介绍内容进行具体把握！

最近，明星、网红、主播、行业大V频频被罚，而这些都是通过金税四期+大数据+智慧稽查+多部门联合稽查出来的，而且对于微信支付宝私收货款，央行也发布了禁止通知。那么，对于微信、支付宝收款4大涉税风险，你都了解吗？下面本文来对此进行说明、介绍！

一、增值税涉税风险

其主要体现在：

1、造成三流不一致的风险：

三流不一致就是资金流、发票流、货物流不统一。

税局在查发票的时候，经常会看证据链条，比对银行账户的资金流，货物的流向与发票上是否一致，以此来判断交易是否真实。

如果加上合同流，也就是要求四流一致。四流不一致的发票很可能被认定为虚开发票。

2、无法作为进项抵扣的风险：

通过微信转账支付款项，可能导致款项账面不透明，业务交易资金流不清晰。

增值税专用发票票面信息需要填列齐全，通过微信交易，对方无法准确填写发票上的银行账号信息，无法开具增值税专用发票，进而导致无法进行进项抵扣，增值税应纳税额增加。

3、未能及时申报收入的风险：

通过微信转账收取的增值税销售款时，容易和个人消费记录混淆，导致部分微信收款收入未申报增值税，存在偷漏税的风险。

二、所得税涉税风险

其主要有：

1、通过个人微信、支付宝收取货款。

即使收取的款项都已申报纳税，还是有可能被认定为存在少报或隐瞒收入的风险。

2、通过个人微信、支付宝支付货款。

三流（资金流、货物流、发票流）不一致，可能会被怀疑买发票等被认定为“偷税”；未通过公户支付货款，很容易收到虚开发票（如供应商找第三方开票等）。

3、通过微信、支付宝给员工发工资。

有偷逃个税嫌疑；并且未通过银行代发工资，无法取得支付凭证，税前扣除有被调增的可能。

三、企业管理风险

在企业管理风险方面，个人微信、支付宝收支款项，不仅对涉税方面有影响，对企业管理也是不小的障碍。

经常性的微信转账，不利于企业的长期发展，会导致款项账面不透明、业务交易资金流不清晰、资金无法收到监管、企业内部财务混乱等问题。

四、股东对债务承担无限连带责任

用个人微信、支付宝长期收取款项，会导致公私财产不分，如果企业出现资不抵债，股东要承担无限连带责任，用个人资产偿还公司债务。

企业一旦被查实利用个人微信、支付宝收取款项来隐匿收入，补税、缴纳滞纳金及罚款事小，企业负责人还会被追究刑事责任。

综上，为了对上述风险进行有限规避，企业或个人在生产经营交易活动过程中，尽量采用对公账户结算，只有这样才能保存证据，最大限度降低税收风险。

现在查询社保缴费状态是十分省事的，具体说来有这样几类方式方法可以查询到己的社保缴费情況。现在查询社保缴纳情况非常方便。具体来说，有几种方法可以查询您的社会保障缴款。

一、可以直接查询社保局的网站。登录当地社保局网站，找到个人用户账号，直接登录账号进行查询。通常首次登记需要身份证、手机号、社保卡号。但如果注册好友忘记密码或更改手机号码，需要带着身份证和社保卡到当地社保局进行重置，相对简单。

二、支付宝查询进入支付宝-城市服务，找到社保，点击进入。

支付宝会自动判断你属于哪个地区，然后直接注册查看。是社保局给的接口，可以放心使用。

三、微信查询进入微信-我的-支付-城市服务-五险一金，找到社保，点击进入。和支付宝一样，微信会自动判断你的社保在哪里，你可以注册登录查询。以上三种方法都是直接连接到当地社保局的接口，不用担心安全问题，可以放心使用。

四、拨打12333咨询。这个号码全国都用，就是打电话的人多，然后不容易打通。

五、当地社保局直接查询。通常，当地社保局有查询服务。去打听的时候，别忘了带身份证和社保卡。可以查询自动终端和窗口。有一件事需要注意，通常可以查询或打印出来，2个月前。比如6月5号查的话，一般可以找到当年3月份之前的社保清单。创业萤火为中小企业提供专业的工商注册、财税代理、知识产权、人事社保服务。如有工商或财税方面的问题，可登陆官网咨询！

短视频作为移动互联网浪潮中的集大成之作，如今不仅仅被腾讯视为是“全场的希望”，同样也成为了支付宝的新宠。没错，现在支付宝不仅能看NBA，更是可以刷短视频了。日前有消息显示，支付宝APP在首页新增了“看一看”卡片，用户点击后就会跳转至生活频道观看短视频或直播。这也就意味着，顶着“国民级APP”帽子的支付宝，终于也开始有了超级APP的样子。

早在2019年时，支付宝方面就已宣布全球用户超过了10亿，成为了全球最大的非社交类APP。时至今日，坐拥8亿月活的支付宝显然也无愧于国民级APP这个称号，相信几乎每一位国内的移动互联网用户都或多或少用过支付宝。然而支付宝在国内互联网行业的存在感，似乎匹配不了这样的体量，因为除了移动支付外、大部分人根本不会在其他时候打开支付宝APP。

空有体量却无法将将其兑换为影响力，这无疑已经成为了支付宝的痛点。据QuestMobile方面公布的相关数据显示，在今年春节期间，即使推出了“集五福”这样的活动，支付宝的人均单日使用时长也仅为7.8分钟，还不到抖音十分之一、微信的八分之一，甚至还比不上美团APP，在日活超过5000万APP中“反向登顶”。从某种意义上来说，支付宝可能才是张小龙口中“即用即走”理论的实践者。

事实上，支付宝此前得以发展壮大，是因为阿里系将淘宝、天猫、饿了么以及其他林林总总庞大业务的支付场景，放在了支付宝上，用业务矩阵来为其引流。这一策略也确实让支付宝在移动支付的市场竞争中，成为了笑到最后的一员，但也限制了支付宝向其他领域扩张。

归根结底，支付宝无疑是一众工具类APP里最成功的一个，但即便再成功，工具属性这个标签也已经牢牢贴在了支付宝身上。

工具类APP的困境，就在于它们往往是为了解决用户某个或某几个特定需求而生，比如支付宝之于移动支付、墨迹天气之于天气、美图秀秀之于修图，也导致用户只有需要解决需求时才会打开。但“即用即走”的结果，就是这类APP的月活跃用户规模很高，可用户粘性却低得可怕，有用户却无流量也正是工具类APP的命门。

然而扩张是刻在互联网公司DNA里的，既然有了庞大的用户规模，自然就会想要将挖掘用户价值、进而变现。这一点微信在做、抖音在做，没道理支付宝就做不得。可问题在于，没有人会将时间消耗在一个支付工具上，毕竟时间对于个人而言是近乎无限、且无价的，但荷包里的钱却是有限的，天天在支付宝上买保险、买基金、买理财产品，这得是多有钱才能实现。

让用户在支付宝上消耗更多的时间，这也就成为了他们如今的头等大事。为了实现这一目的，支付宝祭出了生活号。

只可惜由于用户粘性不高，支付宝在内容生态上并没有选择以UGC（用户内容创作）为主、而是聚焦PGC（专业生产内容），以至于在相当长的时间里生活号更像是一个“商家版的朋友圈”。当时生活号上的内容构成，往往是以商家为消费者提供的服务、营销信息为主，也是商家将公域流量私域化的场景。

此前生活号没能获得消费者的青睐，其实就与支付宝的打开率不高背后的逻辑一样。抖音、微信、快手，乃至微博、小红书、B站为什么会成为“时间黑洞”，就是因为有足够的内容可供用户消耗。

从上世纪90年代到如今，网民在互联网上消耗时间的大户从来都是娱乐内容。诸如PC互联网时期在BBS聊天灌水、在网游里挥斥方遒，移动互联网时代在微博上做吃瓜群众、在小红书上分析精致生活、在知乎上分享刚编的故事，占据用户时间的核心从来都是娱乐。

但支付则是与钱紧密联系在一起的，绝大多数人对待钱的态度都很严肃，所以支付宝就只能另辟蹊径。要说当下互联网行业中“杀时间”效率最高的产品，显然就非短视频莫属了。相比于图文，视频天然更讨好眼球，毕竟文字与真实的物理世界不是一一对应的，而是建立在符号系统的基础上，如果缺乏抽象思维，从文字联系到真实世界是相对困难，可视频则是所见即所得。

再加上建立在触发、行为、不确定奖赏和投入组成的上瘾模型的短视频，核心目的就是为了“上瘾”，为了让用户的大脑更多的分泌多巴胺，强调的是即时满足。只不过短视频本身的产品形态确实臻至完美，但短视频业务想要成功却是另一回事。继抖音、快手后，做短视频的厂商可谓是有如过江之鲫，但目前就只有微信的视频号实现了在一定程度上的突围。

抖音和快手之所以能够将大多数竞争对手扼杀在摇篮里，先发优势无疑是核心，如今“短视频等于抖快”这个概念，也几乎牢牢根植在用户心智里，进而也吸引了更多的创作者。再加上用户的时间是有限的，其他短视频平台没有成功的原因，是它们都回答不了用户和创作者的一个问题，就是“为什么非要到你这刷视频？”反过来说，能回答这个问题的平台则都成功了，比如微信视频号。

但视频号的成功其实是非典型的，因为它建立在微信捆绑了国内用户社交关系链这个基础上，并将社交链和内容触达联系在了一起，在抖音和快手的算法推荐之外，提供了一个新的社交关系转化为内容观看的模式。在某种程度上，如今支付宝的短视频业务与当初腾讯微视非常相似，都有高层重视带来的充裕弹药，但似乎除了钱、好像就什么别的优势了。

在如今这个流量成本高昂的年景里如何更有效率的花钱，这可能就是考验支付宝短视频业务的一大难题。

本文为转载内容，授权事宜请联系原著作权人。

北京时间2月23日美股盘后，数字支付公司Block（SQ.US）公布了2022年四季度财报，详细要点如下：

1. Square板块，寄予厚望的借贷业务“凉了”：面向商家的Square板块本季实现总营收17.6亿美元，略低于市场预期的18亿。但剔除收购Afterpay贡献的收入后，Square原有业务的可比增速便仅剩10%，相比前两个季度20%以上的增长，Square板块的降速是相当显著的，也明显高于覆盖的其他消费端垂类公司。

深入观察后，原因是被视作支付之外第二增长曲线的借贷业务增长暴降。包括软件和借贷的服务性收入，剔除并表影响后同比增速仅剩3%。本季向商户新发放的贷款额为11.6亿美元，增速也“膝盖斩”到仅剩36.5%。

认为，核心原因是利率不断攀升，且经济景气度下行后，商家进行借贷的能力和意愿都在下降，导致借贷这一第二曲线业务不仅没能推动板块收入增加，反而成了拖累。

2. Cash App，着手变现，仍能走出独立增长：面向消费者的个人移动钱包Cash App的增长更多是看渗透率和变现率提升，有机会走出独立增长。剔除比特币交易业务后，Cash App板块本季实现营收10.2亿美元，高于市场预期的9.5亿。进一步剔除并表的增量收入后，Cash App核心业务可比营收增速高达51%，连续两个季度逆势提速增长，表现喜人。

具体来看，以联名银行卡业务和即时提现业务（至银行账户）为主的订阅服务（剔除并表后），本季收入为7.7亿元，同比增长达到53%，是推动Cash App变现增长的主要动力。

实际上，公司近期也已宣布将继续和银行合作推出各类借记和面向商户的信用卡，并以Cash App Card为抓手试图将其打造为用户使用银行服务的第一入口，进而由一款P2P软件蜕变成全面的金融服务入口。

3. Square软瘫，Cash App接力，毛利表现还不错：加总各项业务，本季公司总营收45.2亿美元，同比增长了14%。而剔除比特币板块后，更重要的核心营收为28.2亿元，同比增长了33%，和市场预期基本一致。

更受关注的毛利角度，本季整体实现毛利润16.6亿美元，同比增长了40.5%。毛利率也由上季度的34.7%进一步提升到35.7%，表现强于市场预期。

其中：Square板块剔除Afterpay贡献的毛利润后，可比毛利润同比增长了7%，低于收入增长。可见Square板块原有业务的毛利率是同比下滑的，高毛利的借贷业务表现不佳也拖累了毛利。

剔除比特币业务后，Cash App板块实现毛利润8.1亿美元，显著高于市场预期的7.5亿。实际毛利率为79.5%，与市场预期基本一致，因此超预期的来源主要还是收入更高了。

4. 一不省钱，利润就再度失守：在总营收（ex. BTC）同比增长33%，总毛利同比增长41%的情况下，公司本季总经营费用为17.9亿美元，同比增速还是达到了45%。可见在上季度公司业绩超预期坚挺后，管理层对费用投入的态度又有所激进，导致公司本季的利润表现又不佳。

细分来看，除了市场营销费用仍被严格控制，本季增速仅为11%。管理费用和研发费用都有明显的增加，同比增长都超过了50%，且增速在抬头。

虽然公司的毛利增长不错且强于预期，但费用投入一没管住，导致GAAP口径下的经营亏损大幅又扩大到了1.35亿，明显高于市场预期0.84亿的亏损。

5. 1Q23业绩指引：展望下季度，公司本次是只给予今年1-2月毛利润增速的预期，为25%左右。相比本季度40%的增长还是明显放缓的，可见管理层对今年一季度的增长预期并不好。

同时管理层，指引1Q Non-GAAP口径下经营费会再环比增加0.3亿美元到14.3亿，高于市场13.8亿的预期。且在毛利增速还会下滑的预期下，公司还要增加费用投入，可见管理层有些一意孤行，在本季盈利表现本就不仅的情况，下季度的盈利水平恐怕也不会太好看。

观点：

总的来说，Block本季整体的收入端表现属于预料之中，中规中矩。

支付业务跟随居民消费同向波动，因此虽会放缓但还是会相对坚挺。但本次体现出的最大问题就是，原本作为推动收入和利润增长的借贷业务，无论是面向商家的经营贷、还是面向消费者的BNPL，在高利率环境和违约风险加大的环境下，中短期内应当难有起色，这对公司盈利空间有不小的打击。

而另一个问题是，在上个季度看到业绩好转后，管理层过于乐观放松了对费用投入的控制，导致了在营收增长并不出彩且未来很可能进一步放缓的情况下，公司又再加大投入导致利润又失守。最终很可能导致之后的业绩增长和盈利表现都不会好看。

好的点则在于坐拥近5000万月活，全美最大的FinTech App——Cash App的变现步伐在稳步推进，正在向全面的金融服务入口转型。若管理层能合理匹配费用投入和收入增长，并继续释放Cash App的价值，那么公司就更可能有出彩的业绩表现。

一、关于Block需要知道什么

Block虽在营收规模上并非巨头，但其业务构成却相当复杂，读者可通过下表简要了解公司的业务构成，以便更好理解Block的财报和我们下文的分析。简要来说，公司的核心业务由两大板块构成：面向商家的Square生态圈，和面向个人的Cash App电子钱包生态圈。

1. Square业务：以向商户提供POS机硬件和支付结算服务和基石，并延伸出商户经营贷款业务（Square Loan），和ERP/CRM等商户用管理软件服务等。

2. Cash App业务: 以个人间免费的P2P转账为基础服务，并延伸出C2B支付（Cash for Business or Cash App Pay），联名银行卡服务，分期购物服务（Afterpay），股票投资（免手续费），和比特币交易等功能。其中公司将比特币的总交易额记为收入（而非净价差），因此比特币业务的营收规模和波动较大。

3. 除此之外，公司在2022年一季度收购的分期购物公司Afterpay，并分别50%的比重分别计入了Square和Cash App板块的业绩。而公司收购或新设立了Tidal音乐流媒体App，Spiral加密货币开发平台，TBD去中心化技术开发平台等新兴业务，当前比重很小，尚无需关注。

以下为财报详细点评：

二、支付还能挺住，但借贷业务“凉了”

公司面向商家的Square板块本季实现总营收17.6亿美元，同比增长19%，略低于市场预期的18亿。若剔除收购Afterpay贡献的1.3亿收入（按50%分别计入Square和Cash App板块），本季Square原有业务的增速便仅剩10%，而前两个季度尚有20%以上的增长，Square板块增速的降幅相对于海豚覆盖的成长性垂类平台更大。按板块内业务的细分增速来看：

1）贡献最大的交易手续费本季收入约13.5亿美元，同比增长12%，较上季度17%的增速放缓幅度来说，还在合理之中。按消费者支付金额抽佣的走量业务，基本就是跟随宏观经济的走势。

2）包括向商家提供ERP/CRM服务和资金贷款的订阅服务业务，在剔除Afterpay并表影响后收入2.36亿，同比增速仅剩3%，而上个季度尚有40%的增长，是拖累Square板块增长的罪魁祸首。海豚君认为，背后最可能的原因是利率不断攀升，且经济景气度下行后，商家进行借贷的能力和意愿都在下降，导致借贷这一第二曲线业务不仅没能推动板块收入增加，反而成了拖累。

3）作为吸引商家的亏本引流业务，销售支付硬件的收入为3600万美元，同比略降1%，从中可以推测出，新入驻Square平台的商家数量可能减少了。

就公司的支付收入和订阅服务收入，公司也分别披露了对应的经营数据，让我们能更好地理解收入增长背后实际的经营情况。

我们来看最可能导致公司服务类收入增速暴降的新发商户贷款情况。如预料之中，公司本季新发放的贷款额为11.6亿美元，同比增速直接“膝盖斩”到仅剩36.5%。验证了Square商家进行借贷的意愿或能力在衰退。

具体来看，Square 商家终端完成的支付金额（GPV）为490亿美元，同比增长了15%，可以说增长是比较坚韧的。而通过Cash App完成的C2B支付额也达到了44亿美元，同样增长了17%，C端App的支付金额增长虽高于商户端，但领先幅度也不高。

公司本季总共实现支付额530亿，相比市场预期的550亿还是略显不足。

而将本季支付收入除以支付金额（GPV），出本季的支付业务平均手续费率持平在2.8%，好的是并未继续下滑，但整体上还是处在低位。其背后原因是随着公司服务的中大型商家增长，商家议价能力增强，公司支付手续费率中期内会一直有下降的趋势。

但海豚君也要再次强调，中大型商户增长对公司而言并非坏事，反而是公司的重点战略之一。中大型商户既能以较少的商户数量推动更多GPV增长，营收规模更大的商户对Square的其他增值订阅服务服务也会有更高的使用概率，推动公司非支付的营收和毛利增长。

而从不同规模商户贡献的支付额来看，年销售额在50万美金以上的中大型商户贡献GPV本季的占比环比略有走低，不过从历史经验来看4Q似乎一直有此季节性变化，可能是节假日期间居民在线下小店消费的频次更高导致的。总体上中大型商户的GPV贡献还是呈现上升趋势。

三、Cash App业务还有渗透逻辑，走出独立行情

与和宏观经济走势高度相关的Sqaure板块相比，在数字支付并不成熟的美国市场，面向消费者的个人移动钱包Cash App的增长更多是看渗透率提升的逻辑，因此对宏观经济周期的敏感度并不那么高，有希望走出独立增长，本季最终表现也是超出了市场的预期。

剔除比特币交易业务后，Cash App板块本季实现营收10.2亿美元，高于市场预期的9.5亿。进一步剔除Afterpay并表的增量收入后，Cash App核心业务可比营收增速高达51%，连续两个季度劣势提速增长，表现让人欣喜，分收入类型具体来看：

1. 基于Cash App内C2B支付的手续费收入为1.2亿元，同比增长18%。和Square商户端的支付收入增速基本一致。即Cash App支付并没能表现出渗透率提升或超出平均水平的增长，仅17%的营收增速还是相当低的，美国移动钱包在C2B支付领域的推广还是进展缓慢。

2. 以联名银行卡业务和即时提现业务（至银行账户）为主的订阅服务（剔除Afterpay并表和）本季收入为7.7亿元，同比增长达到53%，是推动Cash App变现增长的主要动力。

而根据本季的Shareholder Letter，2022全年Cash App联名银行卡（Cash App Card）贡献的毛利润达到了7.5亿美元，同比增加56%，可以说是推动板块增长的主要动力，已贡献了Cash App板块整体中26%的毛利。

这依旧体现了银行卡相比移动钱包，在美国居民心智中的地位更高。但公司近期也已宣布将继续和银行合作推出各类借记和面向商户的信用卡，并以Cash App Card为抓手试图将其打造为用户使用银行服务的第一入口，而不再以P2P转账为主要功能。

另外根据第三方机构的数据，Cash App的新增下降量和活跃用户数（包括日活和月活口径）都在四季度呈现了明显的下滑趋势。其中新增下载量已同比转负，活跃用户数的增长也从三季度30%以上的水平滑落到不足10%。可见Cash App的流量增长也有放缓的趋势，未来如何提升变现可能是公司的重点。

四、比特币及其他业务

本季比特币业务收入18.3亿美元，略高出市场预期3%。营收绝对值连续四个季度保持在17亿左右，可以说比特币板块在暴涨暴跌后已经企稳。而近期随着通胀增长放缓的信号，数字货币和其他风险资产一样在近2-3个月也有了明显的反弹，成交活跃度有所提高，促进了公司收入的增长。

不过，比特币板块虽然营收规模看似巨大，但实际占公司总毛利的比重仅2%-3%，对公司实际业绩的影响基本可以忽略不记。比特币业务主要起引流和提升用户使用时长的作用，因此相比于板块的业绩，加密货币市场的活跃度更值得关注。

最后，公司新收购的先买后付（BNPL）公司Afterpay，在购物和度假季的季节性利好下实现收入2.6亿元，环比还是有不错的增长，但由于缺乏历史数据，同比来看的表现为止。

不过，和Square板块内商家贷款增长显著放缓的趋势类似，市场目前普遍不看好BNPL类公司近期的增长。原因同样是用户举债能力下滑，且违约信用风险和监管风险也在攀升。

同时第三方数据，Afterpay的活跃用户在经历了21年的高增长后，随着美国消费景气度的下滑，22年二季度以来，活跃用户一直在同比收缩。根据媒体报道，公司对Afterpay的推广也相对谨慎，对新用户的审批和放款较为严格，只要用户有逾期行为即会永久停止放贷，避免出现大量坏账严重影响公司财务表现的情况。

同时，政府对BNPL模式的监管也有升级的倾向，澳大利亚政府据悉正考虑将BNPL视同银行贷款或信用卡一同管理。因此，在欧美经济活力仍有下行压力的状况下，实质为消费贷的BNPL业务的中期增长前景恐怕还是不乐观。

五、毛利继续改善

加总上述各项业务，本季公司总营收45.2亿美元，同比增长了14%。由于Cash App板块的超预期，整体营收也略高于市场预期的46.5亿元。剔除占比近半且并不能贡献多少利润的的比特币收入后，更重要的核心营收为28.2亿元，同比增长了33%，和市场预期基本一致。

从公司更关注的毛利角度，本季Block整体实现毛利润16.6亿美元，同比增长了40.5%。毛利率也由上季度的34.7%进一步提升到35.7%。公司的毛利增长高于营收增速。且比预期高了3%。

分板块具体来看：

1. Square板块实现毛利润8亿元，略微高于市场预期的7.9亿。剔除Afterpay贡献的毛利润后，可比毛利润同比增长了7%，低于收入增长。可见Square板块原有业务的毛利率是同比下滑的，海豚君认为主要原因应该是高毛利的借贷业务表现不佳导致。

2. 剔除比特币业务后，Cash App板块实现毛利润8.1亿美元，显著高于市场预期的7.5亿。本季Cash App（ex. BTC）实际毛利率为79.5%，与市场预期基本一致。因此超预期的来源主要还是收入更高了。

3. 比特币业务虽然营收规模巨大，但毛利很薄。本季实现毛利润0.35亿，环比下降且比市场预期低。但绝对值小，对整体业绩基本无影响。

六、一不省钱就没利润

由于公司总营收受比特币业务影响波动较大，因此费用占收入比重参考意义不大，我们主要观察费用同比增长情况。总的来看，在总营收（ex. BTC）同比增长33%，总毛利同比增长41%的情况下，公司本季总经营费用为17.9亿美元，同比增速还是达到了45%。

可以看到，在上季度公司业绩超预期坚挺后，管理层也表示会未来长期增长，更均衡的控制增长和控费。因此，本季度的费用增长还是显著高于收入和毛利增长，导致公司最终的利润表现不佳。

细分来看，除了市场营销费用仍被严格控制，本季投入增速仅为11%。管理费用和研发费用都有明显的增加，同比增长都超过了50%，且增速在抬头。可见公司在费用支出上的力度是有所加大的。考虑到公司仍在推进Afterpay和现有Square和Cash App的融合，并持续推出新功能，研发费用增

此外值得注意，公司本季的坏账损失也达到1.55亿元，再度环比增长，结合宏观环境坏账风险还是有所提升的。

因此，虽然公司的毛利增长不错且强于预期，但费用投入一没管住，导致GAAP口径下的经营亏损大幅又扩大到了1.35亿，明显高于市场预期0.84亿的亏损。而在剔除股权激励费用和其他调整项后，计算的Non-GAAP口径经营利润更是达到了1.81亿，对比历史表现，还是利润较差的一个季度。

本文为转载内容，授权事宜请联系原著作权人。

一、支付宝数字证书是什么？

支付宝数字证书是支付宝的一个认证程序，保证支付宝帐户资金安全。数字证书具有安全、保密、防篡改的特性，在某台电脑上（可以将证书备份到多台电脑上）对某个支付宝账户申请了数字证书后，即使泄露了支付宝密码他人也无法盗取、挪用支付宝账户中的金额。

二、支付宝数字证书如何安装？

申请支付宝数字证书需满足以下3个条件：

1、支付宝个人实名认证中，通过支付宝证件审核后的会员，就能申请支付宝数字证书；2、通过支付宝实名商家认证后，就能申请支付宝数字证书；

3、在常用的电脑上申请数字证书，避免在网吧之类的公共场所电脑上申请和使用安全数字证书。

三、安装支付宝数字证书注意事项：

1）安装数字证书方法有三种：【通过手机短信】、【接受邮件并回答安全保护问题】、【提交客服申请单】；

2）通过手机短信安装的方式，请确保支付宝账户绑定的手机号码正常并可收到短信；

3）在安装证书入口，点击【安装数字证书】，选择【通过手机短信】后点击【下一步】（收银台页面安装时默认通过手机短信），点此进入安装证书页面。

四、查看支付宝数字证书的方法：

1）登录支付宝账户，点击安全中心-安全管家-数字证书（管理）

2）进入证书管理页面，在页面内您就可以查看您的支付宝数字证书信息了。

五、支付宝数字证书安全吗？

支付宝数字证书将被安装在您个人使用的电脑上，如果您想在其他公共电脑上使用，需要在新电脑里再次安装数字证书，要输入随机验证码及手机短信校验码确认才可以安装完成。使用后一定要在支付宝账号安全中心把本地证书使用记录删除，为防别人盗用账号后使用您的资金！

其实数字证书相当于网上保险箱的钥匙，可以有效地对账户使用者进行确认，增强账户使用的安全。与物理钥匙不同的是，数字证书还具有安全、保密、防篡改的特性，可对网上传输的信息进行有效保护，增强传递的安全性。

交通出行之后，数字人民币的使用场景再次“扩容”。

12月12日，界面新闻获悉，支付宝作为首家支付平台加入数字人民币受理网络，支持淘宝使用数字人民币付款，目前已开始分批次上线。

在首届全球数字贸易博览会之江数字贸易论坛上，蚂蚁集团首席合规官李臣透露了参与数字人民币推广的新进展。他表示：“支付宝将作为首家支付平台支持数字人民币钱包快付功能。”

今日起，支付宝将面向淘宝用户逐步开放数字人民币支付功能。用户可开通数字人民币钱包并推送到支付宝，在最新版“淘宝”App上选择实物商品后，收银台选择已推送的“数字人民币钱包”进行支付。

“结账扫码”在中国已经是非常普遍的现象，而在东南亚，移动支付的普及度还远未达到天花板的水准。

就算是数字经济发展较为先进的新加坡，也是在2017年才开始推动移动支付的。

东南亚较高的华人分布比例、和中国较为接近的商贸文化，以及近年来不断开放的数字经济政策，都让其成为不少中国移动支付服务出海的第一站。

但面对本土化的竞争对手，以及不稳定的市场环境，中国移动支付“暗战”东南亚的赢家，会是谁呢？

移动支付，悄悄打入东南亚

以支付宝和微信支付为首的两大移动支付软件，已经成为中国人日常生活离不开的工具。东南亚，也是这两家移动支付巨头的“重兵布局之地”。

9月20日，主打社交支付和小微商户移动支付的微信支付，拓宽了在新加坡的使用场景。人们可在全岛近万家小贩摊位实现微信支付交易，同时微信支付还向用户推出“新加坡美食打卡”活动，助力“新加坡美食节”的举行及新加坡美食佳肴文化的传播。

而早在2018年，支付宝就已成功接入新加坡、马来西亚、泰国、越南等8个东南亚国家的业务。

不过有东南亚消费者向霞光社表示，支付宝和微信支付这两大中国移动支付软件，在东南亚实际生活的普及场景仍然有限。

经常往返于新加坡和马来西亚的陪读爸爸阿言告诉霞光社，在他经常去的菜市场、小饭店中，仍以现金支付为主，即使是移动支付，也是以新加坡本地的PayNow为主。

PayNow是2017年在新加坡银行协会（ABS）和当地7家银行支持下推出的本地移动支付软件。据媒体报道，PayNow系统交易量自2019年来持续大幅增长，目前新加坡约75%商家都在使用其通用二维码作为支付方式。

常年在新加坡打工的小龙和李杰则表示，相比小商铺，大型综合商场接入支付宝和微信支付的比较多。此外，由于很多华人更偏向使用支付宝和微信支付，在华人消费者经常光顾的小食阁，也会部分引入这两种支付方式。但是，当地人更倾向于使用PayNow、现金或是刷信用卡。

另外一位经常往返东南亚出差的商务人士晓鹏也表示，中国旅客很多都会使用支付宝和微信支付。“因为会有汇率优惠，能省几元到十几元人民币，但是本地居民的覆盖率就低一些。”

根据FIS的2022全球支付报告，现金支付在销售总额中仍占比较高，其中在泰国占比63.4%，在越南占比53.8%。

即使真实使用率和渗透率有待提高，东南亚仍成为近年移动支付出海主场，这离不开政策和人群结构两点核心原因。

政策方面，东南亚各个国家和地区近年来多在积极推动移动支付和数字经济的发展。

2020年，马来西亚政府推出的《经济复苏计划》，鼓励该国电子钱包的发展；菲律宾则计划数字交易率在2024年达到50%，数字化普及率达到70%。

新加坡在移动支付上的布局更早。2017年7月，新加坡银行协会（ABS）联合几家主要银行推出PayNow。并且，新加坡商业银行发起设立的NETS推出手机钱包服务NETSPay，该平台支持非接触支付和二维码支付等功能。

人口结构方面，东南亚有较多的华人旅客和华人居民，这就让移动支付在东南亚有了基本的人群受众。资深产品经理贝贝告诉霞光社，比起欧美和亚洲其他地区，东南亚的市场和文化结构与中国更为相似。“这也是为什么包括移动支付、新能源、电商等多个行业选择东南亚市场作为突破点的原因。”

蚂蚁腾讯，花招不同

蚂蚁和腾讯，虽同时“出手”东南亚移动支付，但在具体“招数”上似乎略有不同。

蚂蚁金服借势阿里这个大本营的电商属性，参与东南亚本地企业的战略投资，用阿里的资源进一步提升自己的号召力。

2016年，阿里收购东南亚电商巨头Lazada，此后蚂蚁金服顺势和Lazada旗下在线支付工具HelloPay进行整合，更名为“Alipay”，彻底将支付宝打造成国际移动支付工具。

不止如此，东南亚很多支付公司的背后，都有蚂蚁金服的身影。包括印尼电子钱包DANA、菲律宾电信公司Globe旗下GCash、泰国金融科技公司Ascend Money、马来西亚Touch'n Go电子钱包、新加坡支付公司2C2P等，蚂蚁金服都有参与。

其中，2016年蚂蚁金服和泰国支付公司Ascend Money共同创立的TrueMoney，也被称为“泰版支付宝”，目前已经拥有东南亚多个国家运营电子货币的许可证。

而腾讯则更多从业务角度入手，开展自己的布局。

2018年，腾讯稍晚于阿里入局东南亚，拿到马来西亚第三方支付牌照；2021年，微信支付获得印尼批准在当地运营；今年9月，微信支付进一步融入到新加坡万家小商贩中。

从不同的战略不难看出，蚂蚁金服和微信支付将延续其最核心的支付场景——电商与社交。

在这点上，移动支付行业从业者魏静更看好蚂蚁金服的策略。她认为，移动支付自最开始诞生就服务于电商，先有线上购物，再有移动支付，之后才在国内较快地发展，并延伸覆盖到出行、饮食等等线下与场景。“因此我始终认为，有阿里这个电商大本营做支撑，蚂蚁金服以战略投资方式渗透到东南亚的电商平台，这是发展东南亚移动支付的极好策略。”

相较而言，腾讯主打的“社交支付”，似乎在东南亚更难突破。

参考国内微信支付的使用数据：据艾媒咨询统计，在低于50元的支付场景，超过70%用户会选择微信支付；而在线上大额支付时，则有超过60%用户会选择支付宝。

不难看出，微信支付在国内以小额、当面交易为主。这也解释了为什么腾讯支付在东南亚也会选择小型餐饮行业来布局。

然而，目前东南亚的小额线下交易仍以现金为主，这样的支付习惯让微信支付的进一步渗透更加艰难。

微信支付在国内另一个使用频率极高的场景——发红包，则来源于中国传统文化，而据霞光社接触到的东南亚消费者反馈，当地居民并没有发红包的习惯。

相较于电商的普及和更具兼容性的市场需求，“社交支付”这个场景似乎充满了“中国味”。这让腾讯能够迅速分食移动支付的国内市场，却也让其在东南亚市场拓展中稍显“水土不服”。

支付出海，道阻且长

不论是入局更早的蚂蚁金服，还是稍晚入局的微信支付，在东南亚都不得不面对三个方向上的众多本土竞争对手：

首先，是各国银行以及互联网科技公司推出的电子钱包和数字银行。

比如，新加坡电信Singtel旗下运营着电子钱包Singtel Dash、菲律宾电信Globe Telecom推出了电子钱包GCash、由印尼电信Telkomsel以及4家本地银行在印尼推出的被称为“印尼国字号电子钱包”的LinkAja。

其次，是东南亚本土互联网公司所孵化出的支付服务。

比如，东南亚网约车巨头Grab和Gojek，都推出了打车支付服务GrabPay和GoPay。电商平台Shopee推出了ShopeePay、有“越南版微信”之称的Zalo推出ZaloPay... ...未来，本土的电商、外卖、旅居等平台也有可能孵化出更多自己的支付平台。

对此，资深产品经理贝贝认为，支付宝之所以取得巨大成功，本质是因为其作为支付工具能够很好地服务于电商平台的付款需求，而东南亚本土企业孵化出的支付服务，会是未来国内两大巨头的强劲对手。

第三，则是本土数字银行。

以数字银行政策较为先进的新加坡为例，今年6月，绿地金融旗下的绿联国际银行（Green Link Digital Bank）成为新加坡首个正式投入运营的数字银行。9月，网约车巨头Grab和新加坡电信Singtel合作推出专注于零售市场的数字银行——GXS数字银行。

对于移动市场的本土化竞争，贝贝认为，用户选择移动支付工具最核心的需求是安全，因而本土工具在这方面大概率会比外来工更具有先天优势，这种天然亲近感在消费者心中很难被突破。

上述陪读爸爸阿言就表示，自己在新加坡生活了六年，如今移动支付几乎都会选择PayNow，核心原因就是认为“本地推出的支付软件总是更安全”。

而另一个挑战国内移动支付行业深入东南亚的因素，是移动支付与金融数字化的政策。

“移动支付所收集的数据涉及到本地用户的消费数据和金融数据，关于这些数据的处理，以及整个移动支付市场化的进一步政策都取决于当地。”贝贝说，这也是国内移动支付行业在东南亚不得不面临的变数。

诚然，东南亚移动支付市场的增势确实令人欢喜。根据伦敦金融公司Boku和数字技术分析公司Juniper Research合作发布的2021年移动钱包报告，东南亚是全球电子钱包增长最快的地区。其中，新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南、菲律宾的电子钱包使用量增长超过311%，预计到2025年使用量将超过4.4亿户。

不过，这样的增速也有东南亚市场原本数字化支付基数较小的缘故，增速并不可以一直保持。在市场增速天花板越来越近、竞争对手逐渐增多，以及政策环境不稳定的情况下，支付出海谁能笑到最后，目前还言之尚早。

本文为转载内容，授权事宜请联系原著作权人。

支付宝又有大动作。

11月7日，有部分网友发现，支付宝的“借呗”名称变为了“信用贷”。产品截图显示，“信用贷”页面会在显著位置展示“由XX银行提供金融服务” 的信息。进入借款页面后，在“借款详情及协议”中，还可看到日利率、初始年利率、总利息金额等信息。

根据官方的解释，信用贷是与蚂蚁合作的金融机构独立为用户提供的消费信贷服务，会展示消费信贷服务提供方，用户的额度、利率等都是该金融机构独立审批的结果，用户申请的贷款资金也由该金融机构发放。

你的信用贷是与蚂蚁合作的金融机构独立为你提供的消费信贷服务。

Q：我在页面上看到的金融机构都提供哪些服务？

A：页面上展示的金融机构是你的消费信贷服务提供方。你的额度、利率等都是该金融机构独立审批的结果，你申请的贷款资金也由该金融机构发放。

Q：我享受的服务是否会受到影响？

A：本次调整后，你可以更清晰地了解为你提供消费信贷服务的金融机构。原有的借款、查账、还款等服务不会受到影响。

Q：我的征信是否会受到影响？

A：你的征信记录不会因为本次调整受到影响，调整后将由为你服务的金融机构继续上报。请按时还款，保持良好的征信记录。

根据报道，7日深夜，借呗方面对此回应称，借呗正在逐步推进品牌隔离工作，包括蚂蚁消费金融公司在内的多家持牌金融机构将共同为用户提供更便捷、优质的小额消费信贷服务。未来，借呗将由蚂蚁消费金融公司提供，并成为蚂蚁消金公司的专属品牌。由银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示。在品牌隔离过程中，用户的服务体验不会受到影响，开通、查账、计息、借还款等核心流程不会发生变化。

此前的今年4月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门联合约谈蚂蚁集团，并公布整改方案。

其中第一项内容即是纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为。

据21世纪经济报道，银保监会非银部有关负责人表示，按照整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内有序承接两家小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务，完成“花呗”“借呗”的品牌整改工作。自蚂蚁消费金融公司开业起1年过渡期内，两家小贷公司实现平稳有序市场退出。

整改完成后，“花呗”“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂“花呗”“借呗”名称。银保监会要求蚂蚁集团采取有效方式，保证金融消费者在申请消费信贷服务时能够充分了解信贷服务提供者的名称，避免引起品牌混同。

今年6月，蚂蚁消费金融公司获批开业。

今年9月，#花呗将全面接入央行征信系统#曾引发关注。

在9月22日的公告中，花呗明确称：花呗所属的重庆蚂蚁消费金融有限公司，作为与银行同列、同受银保监会监管的持牌金融机构，其服务记录信息也需像银行借贷信息一样，纳入征信系统。该公告称，花呗已引入多家金融机构提供服务。也就是说，蚂蚁花呗运营主体已由“网络小贷”变更为“持牌消金”，即已由重庆市蚂蚁小额贷款有限公司变更为重庆蚂蚁消费金融有限公司。