在长沙注册一家信贷公司，您需要考虑以下几个方面：公司类型：确定您要注册的信贷公司的类型，例如有限责任公司、股份有限公司或其他形式。注册地址：您需要一个商用的注册地址，因为住宅地址通常不被允许作为公司注册地址。如果您没有合适的地址，可以考虑使用虚拟办公室或商务中心提供的地址。注册资本：根据公司章程，您需要认缴一定的注册资本。股东和法人代表：您需要至少一名股东和一名法人代表。法人代表可以是股东之一，也可以是专门聘请的。需要提供股东和法人代表的身份证件。监事：公司可以设监事会或者单独的监事。如果是个人独资公司，股东不能担任监事。财务人员：公司成立后需要进行税务登记，因此需要至少一名财务人员，提供会计资格证明和个人身份证件。公司章程：您需要制定一份公司章程，其中应包括公司的经营范围、注册地址、董事、监事、创业萤火财税员信息、法定代表人、企业联系人信息和财务人员的信息等。许可证和资质：可能还需要获得相应的金融许可证和其他相关资质，这方面的具体要求可能因地方政策而异，请咨询当地金融监管部门。核名：在长沙市场监督管理局官网的公司登记平台申请公司名称，并进行核名。工商登记：准备好所有材料后，提交给市场监督管理局进行工商登记，通常需要7个工作日左右。领取营业执照：工商登记完成后，即可领取营业执照。刻章：拿到营业执照后，需要在指定地点刻制公司公章、财务章、合同章等。银行开户：较后一步是在银行开设对公账户。为了开户，您可能需要提供一些额外文件，比如租赁合同、公司章程、法人代表身份证明等。请记住，在整个注册过程中，您可以寻求专业的代理机构的帮助，它们可以提供从核名到工商登记、税务咨询乃至后续的记账报税等一站式服务。这样的代理服务通常会收取一定的费用，但可以节省您的时间和精力。希望这些信息对您有所帮助！如需进一步了解详细步骤和具体要求，请咨询当地的工商行政管理部门或专业的法律顾问。

重庆个人信贷公司注册，是近年来越来越受到人们关注的话题。随着社会经济的发展，个人信贷需求不断增加，而传统金融机构的贷款审批流程繁琐、时间长，给人们的贷款需求带来了很大的不便。因此，越来越多的人开始寻求个人信贷公司的帮助，这也促使了重庆个人信贷公司注册的需求。下面，我们就来了解一下重庆个人信贷公司注册的相关信息。一、什么是个人信贷公司？个人信贷公司是指专门为个人提供信贷服务的金融机构。与传统的银行不同，个人信贷公司的贷款审批流程更加简便、快捷，贷款额度也更加灵活。同时，个人信贷公司还会根据客户的不同需求，提供个性化的贷款方案，满足客户的不同需求。二、重庆个人信贷公司注册的条件要注册一家个人信贷公司，需要满足以下条件：1. 公司注册资本金不少于1000万元人民币；2. 公司必须有专业的信贷团队，能够提供专业的信贷服务；3. 公司必须具备一定的风险控制能力，能够有效地管理贷款风险；4. 公司必须遵守国家相关法律法规，保障客户的合法权益。三、重庆个人信贷公司注册的流程重庆个人信贷公司注册的流程相对比较繁琐，需要经过以下步骤：1. 公司名称预先核准；2. 提交公司注册申请；3. 办理公司营业执照；4. 开立公司银行账户；5. 办理税务登记；6. 办理组织机构代码证；7. 办理社保、公积金等相关手续。四、重庆个人信贷公司注册的优势相比传统的银行，重庆个人信贷公司注册的优势主要体现在以下几个方面：1. 贷款审批流程更加简便、快捷；2. 贷款额度更加灵活，能够满足客户的不同需求；3. 提供个性化的贷款方案，更加符合客户的实际需求；4. 贷款利率相对较低，能够为客户节省一定的贷款成本。五、重庆个人信贷公司注册的注意事项在注册重庆个人信贷公司时，需要注意以下几个问题：1. 公司名称要符合相关规定，不能违反国家法律法规；2. 公司注册资本金要充足，不能低于1000万元人民币；3. 公司必须遵守国家相关法律法规，保障客户的合法权益；4. 公司要具备一定的风险控制能力，能够有效地管理贷款风险。六、重庆个人信贷公司注册的费用注册重庆个人信贷公司需要支付一定的费用，主要包括以下几个方面：1. 公司注册费用；2. 公司银行账户开立费用；3. 组织机构代码证、税务登记证等相关证件的办理费用；4. 其他相关费用。七、重庆个人信贷公司注册的风险重庆个人信贷公司注册虽然有很多优势，但也存在一定的风险。主要包括以下几个方面：1. 贷款风险：个人信贷公司的贷款风险较高，需要具备一定的风险控制能力；2. 法律风险：个人信贷公司需要遵守国家相关法律法规，否则将面临一定的法律风险；3. 经营风险：个人信贷公司的经营风险较高，需要具备一定的经营管理能力。八、结语重庆个人信贷公司注册虽然存在一定的风险，但也是一个很好的商机。如果您有充足的资金、专业的信贷团队和风险控制能力，不妨考虑注册一家个人信贷公司，为更多的人提供优质的信贷服务。

据国家税务总局网站消息，为深入贯彻落实党中央、国务院关于统筹抓好新冠肺炎疫情防控和经济社会发展的决策部署，进一步纾解小微企业困难，4月7日，国家税务总局办公厅、中国银行保险监督管理委员会办公厅联合发布《关于发挥“银税互动”作用助力小微企业复工复产的通知》（以下简称《通知》）。《通知》对发挥“银税互动”作用，助力小微企业复工复产有关事项进行了说明。具体内容如下：一、实施重点帮扶各省税务机关加强与银保监部门和银行业金融机构的协作，及时梳理受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等行业的小微企业名单，按照国家社会信用体系建设要求依法推送相关企业名称、注册地址、经营地址、联系方式、法定代表人、纳税信用评价结果信息；在依法合规、企业授权的前提下，可向银行业金融机构提供企业纳税信息。各地税务、银保监部门充分利用“银税互动”联席会议机制和“百行进万企”等平台，帮助银行业金融机构主动对接企业需求、精准提供金融服务。二、创新信贷产品根据小微企业贷款需求急、金额小、周转快的特点，银行业金融机构要创新“银税互动”信贷产品，及时推出适合小微企业特点的信用信贷产品。进一步优化信贷审批流程，提高贷款需求响应速度，适当增加信用贷款额度，延长贷款期限，加大对此前在银行业金融机构无贷款记录的“首贷户”的信贷投放力度。认真落实《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》（银保监发〔2020〕6号）要求，帮助小微企业缓解资金困难尽快复工复产。三、落实扩围要求税务、银保监部门和银行业金融机构紧密合作，认真落实《国家税务总局 中国银行保险监督管理委员会关于深化和规范“银税互动”工作的通知》（税总发〔2019〕113号）关于扩大“银税互动”受惠企业范围至纳税信用M级的要求，对湖北等受疫情影响严重的地区，银行业金融机构结合自身风险防控要求，可逐步将申请“银税互动”贷款的企业范围扩大至纳税信用C级企业;纳入各省税务机关纳税信用评价试点的个体工商户可参照实行。四、提高服务质效税务部门和合作的银行业金融机构要积极发挥网上渠道优势，提供安全便捷的“非接触式”服务，确保疫情防控期间“银税互动”平台运行、信息推送、申请受理业务不中断，并在2020年9月底前实现“银税互动”数据直连工作模式。

前几日去分支行做投后检查，和同事们聊起银行信贷业务的许多事。每家银行相关部门职责不一样，新来的同事还得适应适应。有的银行是授信管理部负责审批，风险管理部负责贷后管理；有的银行是风险管理部管审批，授信管理部管贷后。有的银行，公司信贷和小微企业逻辑差不多，收集客户需求，回来匹配或者设计相应的贷款产品或组合方案；有的银行呢，公司信贷是这样的思路，小微信贷则按照产品的逻辑去做，得先了解小微所有的信贷产品，拿客户的融资需求和自身条件去匹配，通过产品上报。可这世上，哪有这么多巧合的事。客户的需求和客户的条件是五花八门，通过产品去限定，虽然有利于审批人快速审核，但注定会失去不少业务。本来就小几百万的事，客户还要配合搞这搞那，时间一长，客户就谈飞了。不管每家银行的信贷业务如何管理，如何开展，信贷业务都是银行传统业务中最重要的业务。每次我跟一些客户或者单位小年轻解释投行业务是什么？我总说其实我们就是帮助企业去融资的业务部门。其实，信贷业务也是。那信贷业务和投行业务有什么区别？它们都是为企业提供融资，只是通过不同的路径，殊途同归。信贷业务对应信贷市场，投行业务对应资本市场。信贷业务通过信贷类产品为企业提供融资，投行业务通过资本市场产品为企业提供融资。一直以来，投行业务似乎比信贷业务“更高级”，说到底不过这么几个原因：首先，投行业务涉及的参与者更多，范围辐射更广，因此玩出的产品花样自然越多。投行业务涉及的参与者有银行、保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、证券公司下的资产管理公司、基金子公司等等。各类金融机构有自己主打的产品，俩俩合作又多出更多的花样。层层搭建就容易产生“高级感”；而信贷业务基本上就是银行，银行的信贷产品无非就是贷款，而贷款产品就是企业类的固定资产贷款和流动资金贷款，以及个人贷款产品。其次，投行业务涉及分业监管。银行、保险公司、信托公司是银保监会管，证券公司、基金公司是证监会管。大家各自监管各自的，难免就有顾及不到的地方和时候。缝子一多，创新就多。而信贷业务就是银保监会管，专注于某一领域容易形成了一套标准，最典型的就是现在银行贷款的顶层设计“三法一指引”：《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》及《项目融资业务指引》。新手客户经理要把这“三法一指引”研究得透透的，你们行所有的贷款产品其实都是在这框架下形成的。深入了解这几个办法，你就很容易把握原则性的要求。最后，投行业务内容更广一些。投行业务除了给企业提供融资外，还提供顾问类业务。投行业务的融资类业务又非常丰富：标准化产品或非标准化；一级市场或二级市场；股权融资或债权融资都可以。而贷款业务，从特征上属于非标准化的资产，也仅是债权融资（并购贷款算是唯一含有股性的贷款，但本质上还是债权）。总体而言，信贷业务和投行业务殊途同归，但又相辅相成。这些年，热点的“投贷联动”、“公司业务投行化”，就是让信贷业务和投行业务开展合作，共同为企业提供多层次的融资服务。具体说下“投贷联动”。“投贷联动”有广义和狭义之分。广义的“投贷联动”就是刚提到的，银行的信贷业务和投行业务共同服务一家客户，通过“标准化产品+非标准化产品”、“一级市场+二级市场”、“股权+债权”、“表内+表外”等多种方式，去匹配客户多样化和个性化的融资需求，相辅相成、锦上添花。狭义的“投贷联动”，真的非常狭义。是2016年，银监会、科技部、人民银行联合发布《关于支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企业投贷联动试点的指导意见》中提到的“投贷联动”。《指导意见》里这样定义：投贷联动是指银行业金融机构以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，通过相关制度安排，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。几个狭义：服务对象：科创企业；试点区域：5个区域，北京中关村国家自主创新示范区、武汉东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海国家自主创新示范区、西安国家自主创新示范区。试点银行：第一批试点银行业金融机构共10家，国家开发银行、中国银行、恒丰银行、浦发硅谷银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行。服务方式：“信贷投放”+“股权投资”，股权投资的主体还必须是这家银行下设的子公司。这部分内容了解即可。现在大家谈到的“投贷联动”更多指的是广义的含义。从长远的趋势讲，信贷业务和投行业务一定是更多合作，更少竞争。好，把信贷业务和投行业务分清楚了，再稍微引入资管业务和大家聊一聊三者的联系。信贷业务是银行通过各类贷款产品把资金给到一家有融资需求的企业，算是一类非标融资产品。投行业务的融资类产品分为标准化融资和非标准化融资。非标和标是仅在债权融资领域内划分，要注意。股权类融资没有什么非标和标的说法。标准化融资就是企业发行公司债、企业债、中期票据、短期融资券这类标准化债券进行融资。非标准化融资就是除标准化之外的融资。比如说，企业通过单一资产管理计划、信托计划，或者是北金所债权融资计划等非标准化的产品进行融资。投行业务中的非标融资就有点类似银行的信贷业务。银行投行部准备做一笔非标业务，也就是通过非标产品把钱发放给融资企业。资金的来源可以是银行自营资金，也可以是发行理财产品募集来的资金。如果用银行自营资金，因为银行自营资金体现在银行的资产负债表内，因此这笔业务也会被称为表内非标业务。如果用理财资金呢？我们先解释下银行资管业务。银行资管业务实际上是代客理财业务，买理财产品的客户是委托人，委托人委托专业的银行帮忙去投资理财，赚了亏了都是客户承担的，银行只收取一定比例的管理费用。所以资管业务有点类似代理业务，因为客户风险自担，发行理财产品募集来的钱还是属于客户自己的，不能体现在银行的资产负债表内。因此用理财资金做的非标业务称为表外非标业务。所以，银行的信贷业务、表内非标投资和表外非标投资，在目的方向上是一样的，都是给某家企业进行融资，把钱发放给企业。所以，不管是信贷业务、表内非标投资还是表外非标投资，公司部的客户经理、投行部的项目经理还是资产管理部的投资经理，都要分析一家企业的情况和项目的情况，去把握风险。他们对于一家企业或是融资项目的分析框架是相通，或者具有互相借鉴参考的意义。对于信贷业务或是投资业务，具有从业经验的客户经理或投资经理总是受人欢迎。其实不管是经验丰富还是经验不足的，对于企业分析和投资决策都要按照一套类似的分析框架去审查企业和项目。比如分析企业股东、核实资金用途的合理性、项目未来效益如何、增信措施如何、分析企业财务报表，看看企业的存货、应收账款、预收账款、预付账款、短期负债、长期负债等科目存在什么异常或隐藏什么事实。按照这个分析框架，随着亲自参与的项目一笔笔的增加，这些日复一日、年复一年的功夫就成了别人无可取代的经验。再怎样，还是要从基础开始，老老实实打下理论分析基础。我们有机会就把这个分析框架好好说一说。

越来越多的传统银行开始探索实践开展线上信贷业务，本文笔者特站在传统银行自动化审批决策的视角上，分析了线上信贷业务的特点及业务进件的六大复杂性，并指出线上信贷业务的业务进件管理系统的重心，应该是配合和支持自动化决策的落实。这两年有着越来越多的传统银行，正在探索实践开展线上信贷业务（也称互联网信贷业务），包括整个流程为纯线上的信贷业务以及入口端部分获客流程是与线下场景相结合的信贷业务。不管是哪一类的线上信贷业务，强调的都是客户体验。因此都是采纳客户自助线上操作以及后续尽可能系统自动化流程的模式。客户自助操作发起的任何请求，对于后台系统来说则都是一次某种意义下的业务进件（一般也称为申请进件），而自动化流程的关键就是对于各种类型的申请进件进行数据驱动下的决策，通常也叫做审批。在这种模式下，对于业务进件的管理，其系统所拥有的功能精度和所提供的服务效率就显得十分重要。笔者特站在传统银行自动化审批决策的视角上，总结以往的经验，就这个问题的一些细节展开讨论。线上信贷业务的特点及业务进件之复杂性首先，不像是那几个有互联网基因的新成立的民营银行或几个带头探索走在市场前列的全国性或股份制大行，有着相对完整的自建的或基本上属于自控的线上信贷获客渠道，对于大多数开展线上信贷业务的普通的传统中小银行，基本上都没有属于自己的获客渠道或场景，都是需要通过与有获客能力的持牌金融机构开展联合贷款，或者直接与有良好纯线上或线下线上相结合的获客场景的互联网类平台开展合作并由合作方承担助贷导流一类的角色。这样的话，在客户线上发起自助申请后续的数字化审批则是依靠从合作方传递过来的业务进件和相关数据。第二，大多数传统银行，存在互联网金融相关的技术人员和数据人员匮乏的问题，并且这个问题也一时半会无法解决。而进入线上信贷业务领域哪怕仅仅只是做一些业务尝试，对于培养人才规划业务转型与升级，也就是越早越好。在这种背景下，传统银行与渠道合作方的深度合作在所难免。这种深度合作就自然而然地产生了深度应用渠道方通过借款人申请场景获取及聚集的数据的需求，以及有时候还不得不被绑定了同时应用渠道方自己通过场景之外的第三方数据供应商所获取和整合的数据，以保证总体合作业务成本在合理水平。第三，目前市场上在为传统银行提供获客导流助贷服务的平台也有很多家，其中的确有几家拥有自我闭环场景且流量充裕，但因其具有某种垄断性，广大传统银行在与其合作中始终处于商务方面的劣势地位。而进一步，监管层面也一再希望传统银行在选择获客导流的助贷服务时候，要把握好集中度。因此客观上传统银行也是希望同时与多家获客导流助贷平台合作。然而各家平台所涉及的场景数据和客户线上申请流程细节都各不相同，其结果也一定是对于银行来说线上信贷业务的业务进件和所涉流程与数据往往是五花八门。第四，从提供获客导流助贷服务的合作平台来说，都是希望能够同时为多家提供信贷资金的金融机构开展合作。从希望通过助贷平台来获取信贷服务的借款人来说，也往往希望能够通过平台尝试多家金融机构以求得较高的最终通过率。因此，在目前尤其是传统中小银行与获客导流助贷平台的合作中，在借款人客户发起自助申请的界面上，很难见到从头到底几乎只属于一家合作银行专用的申请流程，而往往只是合作平台自己的申请流程然后在流程稍后端的某个节点再将客户分发并导入具体一家银行的嵌入在助贷合作平台前端的专用流程。第五，监管层近两年一直在强调，商业银行与各类助贷机构开展互联网贷款业务的合作，必须做的风控不能外包。在这样的严监管要求下，即便是为商业银行提供获客导流助贷合作的各类平台自己也为了风险管理的目的做过一道筛选，商业银行必须要建立自身的二道风控流程或终审风控流程。在有条件的情况下，也是尽可能充分利用由合作平台提供的数据，结合合作平台的前端申请流程，完成银行自己的自动化或准自动化的风控审批流程。即使是对于不少能力不足的中小银行，也还是都要求先将业务进件所相关的数据先接入进来。这样的话，对于业务进件及其携带的数据，商业银行都需要落地到细化的层面。第六，在自动化模式下的线上信贷业务的申请流程所提供给后台系统的业务进件，本来就随着线上信贷业务的不同产品、不同申请类型、不同自助操作环节和不同辅助数据的接入，有着很多的不同。可以有授信额度或单笔贷款资格申请、额度项下提款资格申请、放款验证申请、提前还款申请和提前终止额度申请等等。有的时候助贷平台的流程，还会出现预申请的流程。有些流程又会中间被折回前端合作平台并需要先完成某一个插入的操作才能继续等等。总之可以看出，传统银行开展线上信贷业务，在业务进件及所携带入的数据方面，在业务进件的系统流程方面，比起传统的线下信贷业务来说，要复杂得很多。进件管理与信贷管理主系统分离的理念基于线上信贷业务在业务进件处理端的复杂性，尤其是所涉及的数据的多样性和流程的多样性，笔者一直认为在系统层面，进件管理所需的功能要与信贷业务管理所需的其他主要功能，尽可能在系统架构上分离开，并且业务进件管理自身能够成为一个完备的子系统或系统模块。这里指的线上信贷业务管理的主要功能，是指包括额度账户管理、贷款账户管理、支用管理、放款回款管理、还款计划管理、利息罚息核算结算管理、逾期状态管理、授信和贷款合同管理、担保与理赔管理等一系列直接与每一笔贷款层面相关的管理功能。如果还有联合贷款业务的话，则可能还涉及到在每笔放款层面的后续与联合出资方的清算和对账等。部分线上信贷业务平台还可能包括征信上报管理的功能。在传统线下模式下，客户来银行申请信贷服务，首先由客户经理负责进行一系列的线下审核步骤。当客户经理将客户的这笔借款需求录入系统时候，基本上是已经有了这笔申请最终会被审批通过的眉目。系统中录入的贷款申请最终依旧会作为拒绝记录留存下来的占比不高。贷款资格审批通过后的放款、提前还款和提前额度终止等客户需求，基本上也都是属于客户经理在系统中在客户贷款账户下面的一个操作而已，不存在数据和自动化流程方面的复杂性。所以我国以往传统商业银行的个人信贷管理系统，通常是不需要有专门独立出来的针对信贷申请进件的管理模块。更也有个人信贷平台是将信贷客户的管理和催收的管理，都强耦合在一个系统框架内的。不过以往在信用卡业务管理系统中，已有不少较大规模的商业银行，采用了将发卡系统和主卡系统分离的模式。这里的发卡系统其实就是一个独立的业务（申请）进件管理系统。因为在信用卡的业务中，多年前即便是尚未采用数据驱动自动化审批的模式，但已经采用了后台集中审批的模式，由此也造成了在审批环节，可以产生大量的申请进件被拒绝案例并将长期留存在系统中，而对于历史拒绝案例与原因的分析则对于标准化的风控框架是必不可少的。随着技术和理念的不断更新，也进一步建立了在发卡系统之上的以决策引擎为核心的自动化审批系统或称为风控系统，并且是以在发卡系统中的工作流程管理来驱动对风控系统的调用。所以我们看到在今天的互联网信贷业务系统的解决方案中，不少解决方案就像是从信用卡业务系统解决方案中衍生出来的。不少线上信贷平台，就是将业务进件管理、贷款账务管理、智能化风控管理（审批决策管理）、外部大数据管理、互联网客户管理和催收管理等，都各自以独立的模块来设计和配置，从而形成一个完备的线上信贷业务平台。而更进一步，为了满足商业银行更为有效地与各种外部场景相互结合，目前比较热门的开放平台，其实也可以理解为是我们这里所指的业务进件管理的一个强力提升。在开放平台上，银行所希望的是具备一套尽可能标准化的接口去对接众多的外部信贷场景。关于将业务进件的管理提升为开放平台，笔者在此不予展开。但当我们回头来看国内传统银行，其中大多数是没有能力为了很快开展线上信贷业务的探索就去建设一整套完备的系统平台，不少传统银行还都是采纳从现有的系统群中尽可能去做一些改造和增添模块，或者还是摆脱不了传统个人信贷系统的思路来简单设计线上信贷的业务系统功能需求。同时，一些参与线上信贷业务系统建设的传统开发商，也都还习惯于只是在传统的业务逻辑和系统框架上进行改造。随着市场上对于线上信贷业务的数字化风控和自动化审批的依赖性的普遍认可，现在绝大多数线上信贷平台已经实现了运用独立的决策引擎进行数字化风控策略及其模型的部署和决策，但一般传统银行还尚不能全力搭建完备的开放平台。因此，优化线上信贷业务场景申请进件的管理，则应该成为一项重要且现实可行的工作。线上信贷业务进件管理系统的重心笔者认为，线上信贷业务的业务进件管理系统的重心，应该就是配合和支持自动化决策的落实。业务进件管理系统将从客户申请端及合作渠道端传送过来的各种数据及其每个申请子流程的相关环节节点的状态信息予以整理好，并且在自身系统中设计和配置好业务工作流程的调用，为自动化审批决策系统进行风控决策和其他相关业务决策提供服务。传统个人信贷系统中即使有的申请管理模块，因实质上的审批决策是靠人工在做的，故其主要作用往往就是为后续的贷款账户开立核算结算这些贷后业务主要功能提供信息过滤，所以一般也就结构不复杂。但是对于线上信贷业务的整个系统平台来说，业务进件管理这块对于后续的贷款主要管理功能所起到的衔接作用则要相对小于对于自动化审批决策所起到的衔接作用。对于线上信贷业务来说，尤其是对于与多方获客导流渠道合作的线上信贷业务来说，其实贷款产品本身核心要素与传统信贷业务相比没有多大的不同，还就是围绕着诸如放款额、利率、期限、放款方式、还款频率与方式等等的参数配置，通过业务进件管理系统需要传递到贷款业务主系统去的参数不见得增加多少，并且也还基本上属于标准化的。而变化多的都是前端渠道的场景特性及其由此带来的客户特性，由此需要在自动化审批决策系统中使用的数据和信息增添不少，并且往往是五花八门非标准化的。当然线上信贷业务的自动化审批决策在起作用的时候，也还是非常依赖于非申请发起渠道传送过来的数据，这个是今日线上信贷业务的特点，与传统信贷业务的管理系统很不一样。不过现在一般开展线上信贷业务的传统银行，基本上都已经有了独立的外部数据接入管理模块，并且与信贷业务主系统是分离的。进一步，个人征信的获取和解析也都是分离的。而比较容易受到疏忽的则是业务进件管理自身这一块。线上信贷业务的文档保管存储也都是采用电子文档。对于与获客导流场景方合作的线上信贷业务，其电子文档也会是多种多样并且格式很不一致。这些文档中除了授信合同与贷款合同，还有比如贷款须知确认书、征信和第三方数据获取授权书、身份证及个人在借贷现场照片、个人持消费贷款对应消费购置产品或发票的照片、个人与消费场景分期贷款服务员的合影、借款人个人合规承诺视频录像、消费退货或撤销凭证等等，若业务有第三方的融资担保公司参与并提供保证保险的话，则还有诸如对应于每笔贷款层面的保证保险协议的电子文档等。所有这些既然都是电子文档，都是需要在贷款审核审批环节或贷款发放环节作为对照对比校验使用的，则都应该建立起相应的电子文档存储与索引功能。另外还有一点，所有上述这些电子文档的获取节点和传送节点，又也都是很不统一的。一般地讲，除了授信合同和贷款合同，上述提到的其他各种各类的电子文档，都是在申请审批过程中使用的，与贷款业务管理的主系统功能则关联度不大，并且在线上信贷业务整体中，的确存在大量的业务申请进件最终并不能被批准通过从而最终不需要在系统中建立起相应的贷款账户。所以此时建立起独立的业务进件管理系统，则可以把这些附带的各种各类与申请审批相关的电子文档也一并管理起来，而让线上信贷业务的主系统模块专注于在每笔贷款批准发放后的综合管理。独立的业务进件管理系统，除了直接支持审批决策系统的决策流程运行决策之外，还有一个重要作用，就是支持线上信贷业务对于申请进件和合作渠道综合状况的实时监控和历史分析。传统个人信贷系统在这方面是很弱的，一般现在银行拥有的综合监控系统还就是主要针对贷款产品层面的一些主要指标。而在开展有大量渠道合作方的线上信贷业务中，有很多细节点需要监控和分析，包括对于历史拒绝案例的分析都很重要。这些与申请进件直接相关的原始信息的积累和合理存储，最好是由业务进件管理系统来实现。做好线上信贷业务进件管理的抓手笔者认为，做好线上信贷业务进件管理的关键抓手是，对于线上信贷业务从前端发送过来的申请进件，做好其分层分类，重视和理顺各个单元之间的逻辑与流程关系。这里所指的前端包括在客户申请贷款时候所面对的线上自助界面，以及获客导流场景合作方的后台系统。在业务进件管理系统中，要分别树立起申请过程流和申请进件流的概念，并将申请过程流和申请进件流与申请进件管理系统所负责的工作流以及审批决策系统所配置的决策流相互对应起来。申请过程流更多地是对应一个业务需求需要完成的整个业务流程，而申请进件流则更多地是指在系统中相对应的流程的概念。对于线上信贷业务，不管其获客场景如何复杂，不管其贷款产品设计如何花样，对于由前端向信贷业务平台发起的各式各样的申请需求，就完成申请审批并最终可以传递到信贷业务主系统的角度来看，无非就是可分为额度申请（或单笔贷款申请）、额度项下提款申请、放款（验证）申请、提前还款申请和提前终止额度申请等。在不少场合，放款申请也是由单笔贷款申请或额度项下提款申请通过后直接触发的，不过在有诸如第三方担保公司参与的情况下，或有多家金融机构共同出资的联合贷款情况下，可能就需要多一步最终放款申请并由系统完成放款验证审批。这里也注明一下，不是必须需要所有的申请进件的最终审批都是由架在申请进件管理系统上的审批决策系统来完成的，一些上线后一般不需要再去做调整相应决策规则的而只是简单判别极少数信息是与否的审批步骤，由业务进件管理系统自身的自动化工作流程中的程序直接判断往往更有效。但是我们在此解释整个相关的管理理念，则还是通过强调业务进件管理系统与审批决策系统之间的协作来解释。然后一个申请进件流则是以由前端客户界面操作或合作方平台界面操作或合作方平台系统触发所发起的一个申请请求为起点，一直到由审批决策系统给出一个结论性的决策结果并返回前端或由前端通过异步查询获得决策结果为终点的一个连续性流程为一个单位。如果由于在整个申请过程中前端需要做一些进一步的配合操作，则一个完整的申请过程流程也可能需要分拆成多个申请进件流来完成。在这种情况下往往有一个特点就是，前面一个申请进件流所获得的审批结果是拒绝或否定的话，则整个申请过程流程到此为止不会再继续下去。由于数据调用和接口等等的原因，由于决策结论与外部数据调用成本之间的考虑，还由于目前的自动化审批中依旧会考虑穿插一些人工辅助的审核步骤，所以进入了申请管理系统后的一个申请进件流，也可能是对应于多个审批决策系统中的审批决策流，并且由申请管理系统的工作流管理功能来实现分派调用管理。于是一个申请进件流的最终状态，则是在完成了所调用的多个审批决策流之后的最终状态。而一个申请过程流的最终状态，则是完成了所有申请进件流后的最终状态。我们有必要要说明，其实申请过程流的最终状态亦可以区分为两种，一种是实际的最终状态，一种是我方的最终状态。因为在多方的合作过程中，一个申请过程流的最后一段申请进件流可能是在我方有了最终状态结果后的因为合作方继续需要做某项审批决策后的结果反馈，其实对于我方来说此时接下来并没有实质性的审批决策，而只是一个登记最多加个验证而已。上述这种情况常常发生在我方审批通过后合作方继续做一次审批然后再进入放款。以笔者的经验来看，此时这个申请进件流可以不被看成是前面的贷款申请过程中余下的一个申请进件流，而看成是另外一个放款验证申请过程下的申请进件流。这样的区别就做到了在上一逻辑层面的分离。既然我们讲到线上信贷申请进件管理系统的重心应该是支持（我方）的自动化审批决策，那么对于我方结果状态的关注要远比对于实际结果状态的关注来得重要。当然如果在上一逻辑层面就分离了的话，则也容易理解和处置。总之，做好线上信贷业务进件管理，不要简单地将各种类型各个层级的申请进件及其相关信息捏在一起，搭建清晰的分层分类数据结构，则将非常有助于线上信贷业务的自动化审批决策及其后续的监控与分析，从而能够更有效地提升传统银行自主风控的基础能力。

目前，我国的城商行开展线上个人信贷一般分三种模式:第一种是助贷模式，一般是指金融机构与助贷机构合作，金融机构提供资金，助贷机构负责获客、风控等环节，金融机构与助贷机构的风险与收益划分由双方协商决定。此种模式客户资源及资产完全依赖于合作方，收益率较低，灵活性较差。第二种是联合贷模式，一般是由城商行与互联网银行（如：微众、新网、网商、百信银行等）合作一起对申请人提供贷款。此种合作是由资金提供方各自承担出资比例的风险，双方可根据各自实际情况等协商出资比例及风险承担情况（一般传统城商行出资比例高）。此种模式可积累一定的信贷客户和信贷资产，收益相对较高，但需承担出资比例的不良风险，系统及客户主要依赖于互联网银行方，灵活性较差。第三种是自营贷款模式，线上自动受理客户申请，运用反欺诈、生物识别等进行风险评估，根据评估结果给予授信、定价、放款、贷后监测管理。此种模式对银行的科技能力、线上风控能力要求很高，需自主完成获客、风险控制、审批模型、贷后管理等工作，并承担不良风险。与助贷、联合贷额度和定价完全基于合作方的模式相比，灵活性好，有足够的自主额度控制和定价权，可根据客户风险表现进行实时调整，也是城商行线上个人信贷能力的最终体现。笔者认为在很长的一段时间内，城商行的以上几种线上个人信贷模式将共存，共同满足我国日益增长的个人消费信贷需求。国际同业开展情况网络贷款起源于西方，2007年传入中国，以P2P的形式存在且发展迅猛。国外网贷业务发展没有我国迅速，但在监管体系建设和合规发展上要优于我国。以美国为例，美国的监管体系很早就介入网贷业务，在金融机构信息披露和风险提示的及时性、全面性、真实性等方面均有严格细致要求，因此，其线上金融业务的开展也更加规范。国外传统的大型金融机构与金融科技公司联手，通过网贷平台使得贷款成本低、易获得。美国摩根大通银行与网贷平台OnDeck达成合作，双方共同利用互联网及大数据为小企业客户提供线上信贷支持，合作模式主要是利用OnDeck的技术平台加上银行的业务关系和放贷经验，定制授信审批模型，为客户提供实时的贷款服务。花旗银行成立“花旗金融科技”部门，研究通过互联网、大数据等在个人借贷、支付、资产管理等方面的应用，对于个人小额贷款业务，可以直接在网上申请。富国银行一直以来优化小微和个人信贷业务服务，通过收集完整的数据、提供高效的系统支持、设计适合的产品、科学的激励制度等利用大数据模型、自动化审批成为美国最大的小微企业贷款提供者。美国很多银行都成立了自己的金融科技部门，积极探索通过互联网的方式为个人及小微企业提供信贷服务。国内银行开展情况目前国内银行对公业务和同业板块业务增长放缓，零售业务成为各家银行转型发力的重点。由于消费升级、供给侧改革的不断深化，大力发展零售业务是各家银行战略转型的主要方向之一。其中，消费金融业务成为银行发力的“主战场”，消费信贷日益发展特别是在消费日渐成为拉动内需、稳定增长的大趋势下，银行在消费金融领域的竞争将更加激烈。基于消费者年轻化、信贷业务流程简洁化的趋势，大力发展线上消费信贷有利于银行拓展客群、提高体验。近年来，国内各大股份制银行、城市商业银行及农村商业银行相继推出线上信贷产品抢占市场。2017-2019年大型银行消费信贷增速放缓，中小银行异军突起，上海银行、宁波银行、江苏银行、天津银行的个人消费贷款在2019年均突破千亿大关，实现翻倍的增长。根据《2019中国消费金融发展报告》显示，我国消费金融处于发展初期，仍有较大的增长空间，而且配置不合理、结构失衡，正规金融机构的服务覆盖范围仅存在于有有效征信记录的4.8亿人内，只占我国成年人比例不足40%。随着征信体系的健全、新型技术的发展、银行数字化转型的深入、线上风控体系的完善，我国的消费金融将更好的服务实体经济、服务广大百姓。02 城商行业务发展痛点必要性分析目前，银行业金融服务线上化已成常态，业务离柜率普遍超过90%，线上个人资产类业务已成为各家银行收入的重要来源。国有大行及全国性股份制商业银行已经有成熟的线上资产类产品，过半数城商行已经开展或正在探索线上个人自营类贷款。城商行越来越重视消费信贷所发挥的作用，尤其是当下银行对公业务持续低迷，持牌消金公司、互联网公司纷纷入局消费金融且发展势头迅猛的情况下，城商行发力消费金融也是大势所趋。2019年P2P出清、互金转型、监管政策趋严，在一定程度上为城商行开展消费信贷业务留出空间。国内消费信贷需求量巨大，但消费信贷渗透率较低，除被人行征信覆盖的4.8亿人口外，巨大的消费信贷市场等待金融机构深度挖掘，中小银行面临“不可不为”和“大有可为”双重境地。城商行线上个人信贷业务五大痛点市场定位不清过去城商行一味追求“做大做强”，注重规模效应，在对公、同业板块投入大量资源，导致许多银行资产负债结构不合理，增加了系统性、流动性风险。相比国有大银行和先进股份制银行，城商行金融资源有限、业务范围受限，所以更应明确自身定位：“立足地方经济，服务中小企业和广大城市居民”，深耕地方经济，与当地政府、中小企业、城乡居民共同发展，把稳中小企业和广大城市居民作为战略实施的利基点，发挥比较优势，在做精做细上下功夫。架构及人员配置不合理目前，各城商行在开展线上个人信贷业务沿用行内原有组织架构和机构人员，但原有人员缺乏开展互联网获客、大数据风控、线上业务监控、不良处理等能力和经验，这样的配置跟不上线上信贷业务发展的步伐。随着线上信贷业务的开展，银行对于金融科技应用能力和风险管理的要求日益增强，原来的管理模式和组织架构已不再能满足银行线上信贷业务的开展，银行亟需构建符合线上信贷业务开展的专业团队，至少应包含技术、金融科技应用、线上风控管理、数据分析运用等专业人员。产品及客户体验较差城商行目前的线上产品设计与业务体验较差，一般都是沿袭或参考大行的传统产品及服务，服务差异性较小，无自己特色，产品同质化严重，缺乏具有特色的核心竞争力品牌，相对于大行而言，创新和体验还有待提高。产品的科技含量不高，忽视产品的创新研发，在设计线上个人信贷产品时，更多的是参考同业，对于客户消费行为和市场需求等缺乏专业的分析，或者在广度和深度方面还有所欠缺，更多的是生搬硬套、徒有其表，相对于产品流程和客户体验更加关注银行自身利益和风险管控，最终的产品实现与客户真实需求差异较大，影响整个产品体系的可用性。IT系统支撑不足随着线上业务的开展，银行对于IT系统的可靠性、高效性、智能化、决策质量以及个性化服务的要求越来越高，传统的系统平台已不能满足银行线上信贷业务的开展。有些时候迫于效益压力，城商行基于旧系统做线上化的升级改造，但在架构设计、处理效率、智能化水平方面还存在许多问题，后续的系统运维压力增大，大部分银行的科技部门疲于应对各类生产事件及系统运维，没有精力投入到更多的业务产品研发、新技术探索使用上。因此，银行迫切需要加大对互联网金融系统建设的投入，建立一个符合线上业务产品运行的平台，至少应该包括客户管理、资产管理、贷款管理、风控管理、数据管理、运维管理等模块。业务流程不适合城商行开展线上信贷业务，首先应改变理念从处理流程入手，运用互联网思维，在贷前调查、贷中审批和贷后管理方面进行创新。结合传统个人贷款制度、风控、授信管理、不良处置等规范，再造线上个人信贷业务新流程，充分运用互联网、大数据、云计算等技术建立客户筛选模型，简化客户准入标准、优化业务操作流程，建立授信评分模型，提高效率，减少人工干预的操作风险，建立催收模型，提高业务操作的高效、便捷性等。03 第三部分 城商行怎么做好线上个人信贷业务？综上所述，线上个人信贷业务仍将是金融机构的主推业务，各城商行已经或者正在进行数字化转型布局，在经营模式、服务模式、业务流程和产品制度方面进行变革创新，充分运用移动互联网、大数据、云计算、生物识别等新技术，积极研究、探索符合本行实际的个人信贷业务线上发展模式。一、 理念、战略转变随着互联网的发展，金融也随之发生了改变，主要有两个最基本的方面：首先是支付，随着国家对第三方支付公司的认证，线下店铺的POS接口都不直接对接银行，而是直连第三方支付公司进行资金清结算，在处理效率、安全性方面均有很大的进步。其次是融资，很多实体企业运用淘宝、京东、苏宁易购等平台在线上开办业务，随着这些商业模式日趋成熟，我们银行的信贷业务也应跟上时代步伐，在线上搭建起为个人、中小企业服务的融资平台。可以与成熟的电子商务平台合作，或者与传统的企业相结合，通过IT系统方式解决融资的问题，提高效率，打破地域空间的限制。其实，对于线上和线下信贷产品来说，都以合规为前提，并没有绝对的创新，更多的是一种渠道和理念创新。所有信息之间的交互可以通过网络来传输，所以需要做的是流程和体系管理方面的创新，我们可能都见不到客户，这也正是城商行线上客户营销和贷款理念的全新变化。银行的管理层对于以传统存贷为主的业务均有着丰富的经营管理能力，但在资本运作、科技创新、金融互联网化等现代银行管理理念方面认识不足，经营模式缺乏经验，因此需从上至下进行管理理念和经营方式的转变。另外，在城商行的战略规划中，应提高线上金融的发展战略地位，举全行之力，全面推动线上业务和管理双升级，加快组织架构变革、流程再造和互联网金融布局，利用互联网思维和技术，结合本行实际，立足本地，以服务中小企业和广大城市居民为出发点，探索研究线上业务模式，打造综合化的线上业务服务平台。二、机构职责改革城商行开展线上个人信贷需要多个部门通力合作，主要包括总行零售部、科技部、风险管理、授信管理、运营管理、合规审计部及各经营机构，必要时可设立相对独立的部门进行业务管理。各业务主管部门应明确职责并设置相应的专职或兼职岗位明确具体工作内容，形成全面的管理机构及人员体系。总行零售部为全行线上个人信贷业务管理的牵头部门，负责构建全行互联网贷款管理框架。制定本行线上个人信贷业务管理办法、业务细则、业务审查、考核评价等相关制度，并优化工作流程以及完善业务管理体系。组织、协调和推动相关系统建设，条线信贷业务管理及检查，督促落实本行线上个人信贷业务贷前贷中、贷后管理的内部审计检查、合规检查中发现问题并整改。培训和指导各分支机构应对、处理业务集中性、群发性风险。总行科技部门负责搭建全行线上个人信贷业务支撑系统，形成线上业务的综合化管理平台，并与行内客户管理系统、征信系统、大数据平台、监管报送等系统对接。负责完成业务需求的系统实现及系统的运维工作。总行风险管理部根据实际调查情况、客群分析等制定线上个人信贷资产风险分类、资产质量监控、风险预警、信用评级、模型管理等相关制度并负责业务的审查、审批。负责监控、发布全行线上个人信贷业务贷后管理风险预警提示信息，指导、检查、监督全行客户评级的调整更新工作。根据宏观政策的变化对行业和区域风险的影响，组织实施风险排查，牵头处置全行重大线上个人信贷业务相关风险事项。总行授信管理部负责全行线上个人信贷授信规模的审批及客户授信额度的统一管理和监控，根据业务开展情况协助修订及完善授信审批模型，制定调整授信政策等。另外，负责个人征信管理报送等工作。总行运营管理部负责指导柜面人员按照线上个人信贷业务管理办法、流程和业务规则进行账务处理、账户管理，协助进行客户宣传、培训和贷款资金用途监控等。总行合规审计等部门负责线上个人信贷业务合作合同、协议、客户合同等相关条款的法律与合规审核，并督促落实履行。定期对线上个人信贷业务进行内部审计及事后监督。全行各经营机构需完善组织架构，设置业务管理人员，贯彻落实总行各项规章制度，履行贷款业务管理职责，负责本级和辖内机构业务监控、检查和督导，重大风险事项报告及处置，同时，做好本级和辖内贷后管理的培训和转培训等工作。三、人才储备城商行应改变传统观念，全行上下必须要树立以人为本的全新人力资源管理理念，一是加强自身优秀人才培养，改变大多数银行“将大学生从一线柜员开始培养，到信贷专员、信贷经理再到信贷分管行长”的典型培养模式，要以战略目标为导向，制定薪酬策略和管理体系，注重人才的全面培养，防止将高学历员工局限在单一的业务领域，对于有不同专业领域知识又敢作敢为的优秀人才加以重用，鼓励提出新创意、新理念，建立健全容错机制，激发改革创新者的积极性，重视留住优秀员工。二是吸引外部优秀资源，为外部引进人员提供优质的软硬件环境。四、 IT系统支撑结合行业经验，先进的线上个人信贷业务平台应具备基于移动互联网架构，能够运用云计算、机器学习、人工智能、生物识别技术进行自动化、智能化、批量化、快速化业务处理能力。并且具有灵活性，能够保持模型和策略的快速迭代，是客户管理、信贷管理、风险管理、授信审批、智能催收、不良处置、数据管理等系统的总集成。涵盖获客、风控、运营全业务流程，覆盖贷前、贷中、贷后全生命周期管理，兼顾高并发、高性能、高可靠、高度配置化、高容错性等要求，具有自主可控、批量获客、高度智能、线上数字化运营的显著特征。另外，还应具有快速对接其他相关外围系统的能力，外围系统也是开展业务不可或缺的。为线上自营贷款业务提供认证签约、身份核查、征信上报、账务核对、数据存储、短信通知、数据传输等服务。例如数字证书、电子签章、联网核查、征信报送、总账管理、数据平台、短信平台、专线网络等系统。在目前国内商业银行金融科技创新步伐加快、金融产品不断推陈出新以及金融需求日益多样化、高端化的形势下，城商行在市场竞争中面临的压力越来越大。城商行应不断加大科技投入，增强金融科技能力，不断完善自身产品，提升服务水平。五、 业务管理线上个人信贷主要有个人消费和经营类，具备额度小、期限短、流程快等特点，按照“流程自动、风控实时、决策智能，运营精细”的原则，在满足合规要求的前提下，需在各个业务管理环节实现流程再造。包括贷款流程、会计核算、风控管理和不良处置等。（一）贷款流程1.贷款受理借助数字化工具获客，全部电子进件，通过大数据、生物识别、银行卡五要素鉴权验证客户所属地域，核实申请人身份信息，判断借款人是否符合条件，给予客户循环额度。通过微信公众号、小程序进行受理。2.贷款审批依托线上个人信贷平台的风控体系进行自动授信审批，通过采集的多元化信息和征信数据，运用大数据、反欺诈技术，考察借款人的信用情况、还款能力和还款意愿，得出合理评分，根据评分结果进行授信审批。同时，根据资金、运营、资本、风险成本、同业情况、市场利率等要素进行产品定价和额度授信，结合客户评分情况执行差异化利率。3.贷款发放银行与借款人在线签订借款合同、征信查询授权书等文件，通过电子签名签章技术确保业务安全、合规和准确，所有在线签订的电子文件均支持客户查阅。系统支持自主支付和受托支付，可自动处理资金划付，客户在银行开立个人电子二类户作为收还款账户。4.贷后管理通过微信、短信和电话，为客户提供7*24小时业务咨询、还款提醒、贷款催收。系统自动监控还款情况，进行预警分析，也可利用线上仲裁，通过法律手段提升催收力度，降低不良率。贷款形成的档案均以电子形式保管，储存在银行后台服务器中确保信息安全、稳定、完整。包括客户信息、影像资料、合同文件、贷款明细、催收记录等。（二） 会计核算线上个人信贷业务独立核算，与传统银行核心每日对账，账务处理流程均为批量自动化，无人工记账。由系统完成资金清算、交易对账、会计处理，产生的差错由系统预警通知运维管理人员处理。（三） 风险管理及不良处置线上自营贷款属于新型业务，监管政策、相关法律法规仍在完善中，各家城商行一般均采用引进第三方系统建设公司合作，在线上批量获客、客户筛查、授信评分、风控模型设计、管理、运营等方面缺乏经验，前期需依托于一些专家模型、历史经验等，存在政策风险、法律风险、操作风险和信用风险。针对上述风险，应及时关注监管政策及相关法律变化，加强内控管理，严防员工道德风险，同时加强合作机构的管理,从严设置客户审核机制，审慎制定授信评分模型，实时监测客户贷后情况。贷款五级分类由系统平台根据监管规则做出判断并由行内风险管理部统一管理。逾期贷款的催收将通过线上化催收系统或者委外催收完成，也可转入银行客服人工处理。不良贷款按照监管规定流程处理，可采用诉讼、网络仲裁、申请强制执行、核销等方式。

信贷业务从业务流转来看，分为贷前、贷中、贷后。不同的环节，继续拆分贷前又分为贷款申请、贷款审查、贷款审批、贷款开户、贷款发放。贷中细分为贷款计息、贷款利率调整、贷款还款、贷款展期、贷款形态转移。贷后细分为催收/委外、贷款核销、结清销户。在日常工作当中，信贷业务的拆分更加详细，细致到了功能模块，站在个人的角度，信贷业务流程可以拆分为以下节点产品设计、产品营销、获取用户、账号注册、信息收集、授信审批、额度审批、账户冻结/解冻、借款提现、提现审批、发放贷款、贷款计息、征信上报、贷款还款、贷中监控、提额/降额、展期/缩期、催收/委外、贷款核销、结清销户。1. 产品设计：设计满足用户需求的产品，针对特定的场景，整合场景，设计相应的产品，比如针对教育相关的分期产品，针对旅游出行相关的产品，围绕齿科医疗的分期产品，健身类消费金融服务产品，家用电器消费产品，3C产品消费金融服务，围绕消费场景的现金借贷产品等等。其核心就是给用户提供什么产品，满足用户的需求。2. 产品营销：产品营销核心就是将产品触达用户，用户需要时，直接可以使用，触达率越高越好。微信微粒贷、支付宝借呗、京东京东白条、美团月付，在日常生活中，使用频率很高。通过各种方式触达，比如京东白条每日提额，增加用户的授信额度，同时提高用户黏性，养成使用产品的习惯。比如美团月付，在支付环节引导用户使用美团月付产品，当月消费下月还，解决用户资金需求。不同产品的设计针对用户不同的资金需求，比如微信微粒贷产品，授信额度普遍高于借呗，且借款利率低，满足用户不是非常大额的场景需求。产品营销手段很多，市面上五花八门什么样的都有，通过短视频引导、电视剧广告植入、支付落地页引导、场景周边引导、地推、客服营销、短信营销等等。目的就是引导用户有需求时使用产品。3. 获取用户：通过各种手段触达用户之后，用户在日常场景中，有相关需求时，第一时间想到了相关产品，通过简单快捷的方式使用产品，进入信贷业务流程入口。4. 账号注册 ：用户通过手机号或邮想注册账号，为产品、用户、平台的第一次接触，平台提供产品满足用户需求，需要用户留存注册信息，为登录平台的账号凭证。很多平台会引导用户下载APP，通过APP采集用户信息。账号注册环节，很多APP与运营商(移动、电信、联通)直接获取手机号相关信息，一键登录。流程进一步简化，都不需要短信验证码就可以登录平台。流程是非常简单方便，但是如果手机被偷，或者遗失，也有巨大的风险。5. 信息收集 :该环节主要为获取用户的信息，根据用户信息，评估借款用户的授信额度，信息模块人脸识别、实名认证(身份证正反面照片)、四要素验证（姓名、身份证号、银行卡号、银行卡预留手机号）个人信息、征信授权协议；人脸识别：通过手机APP前置摄像头，识别人脸信息(活体识别)，同时可以进行人脸与身份照片的对比核验，将低用户欺诈风险。实名认证：通过移动互联网，采集身份证人面像照片、身份证国徽像照片，通过OCR识别技术，识别身份证信息，只要在身份证上的信息，基本可以全部收集姓名、性别、民族、出生日期、住址、身份证号、身份证照片、签发机关、有效期等。四要素认证：通过姓名、身份证号、银行卡号、银行卡号预留手机号四要素信息验证，验证过程中，平台会与支付公司签约代扣协议，从用户绑定的银行账户中划扣相应的费用。支付公司开展业务受央行监管，且只有拥有支付牌照的公司才享有相应的权益。用户信息收集：个人信息学历、婚姻状况、所在城市、紧急联系人等。该环节APP会获取用户的位置信息GPS、通讯录信息。征信授权协议：授权相关平台金融信息基础数据库、中国互联网金融协会信用信息共享平台、小贷业务管理平台、百行征信、中国人民银行征信中心，查询用户征信相关信息，以及用户发生逾期之后在告知本人后，上报个人不良信息至相关平台。收集信息的过程中会有一系列的协议，如果不是从业人员估计看协议两小时也看不完，更不用说明白协议的内容以及使用场景，简单汇总注册至授信环节的协议。注册环节：《通讯服务与隐私协议条款》：中国联通、移动与电信等所运营的‘手机号一键登录’服务，只要你登录了就是对协议的接受、认可。《个人信息保护政策》：通过该协议告知用户平台会调用和收集用户的哪些信息《用户协议》平台对用户的服务费协议银行卡验证《自动还款等协议》自动从用户银行账户划扣资金征信查询《个人征信业务授权书》授权相关平台查询用户的征信报告6. 授信审批 ：通过收集用户信息，以及平台通过三方渠道获取的用户信息、征信报告等等，经过风控模型的筛选给用户进行评分，各大平台评分标准体系不同，审批的结果也会有很大差异。该环节后续单独通过文章进行介绍。是平台开展业务的关键所在。授信审批要么审批通过、要么审批拒绝。如果审批拒绝，您在该平台的将借不到钱。如果审批通过，也会根据你的资质（个人综合经济状况、收入方式、还款能力）综合评估授信额度。7. 额度审批 ：额度审批是非常关键的一个环节，中国银保监会针对消费金融公司向个人发放消费贷款不应超过客户风险承受能力且借款人贷款余额最高不得超过人民币20万元，各平台进行综合审批额度，需要进行综合评估，不但要依据自己的评估标准，还要通过其他平台判断用户是否有多头借贷（在多个平台进行借款），综合评估相应的额度。评估额度完成之后，也不是一直不变，随着用户借款还款记录的增加，以及综合实力的提升，借款额度各平台也会进行动态调整，增加或者减少额度，满足用户的借款需求，公司规模比较大的，会有专门的额度管理系统，管理用户的借款额度，后续环节单独文章介绍。8.账户开户：平台额度审批完成之后，底层会创建账户体系，一个用户对应一个注册账号对应一个账户，一个账户对应多笔借款，账户的创建方便用户统一进行还款，账户创建时，平台会给用户创建还款日，用户可以在还款日统一进行还款。9. 冻结/解冻：在用户有重大风险隐患时，各平台会针对用户的额度进行冻结，比如用户有欺诈行为，或者用户手机丢失被非法操作，用户可以与平台及时联系，冻结额度，这样不是用户本人，就无法进行额度提现。解冻是冻结的对立，可以冻结，也可以解冻，经过用户的申请，沟通确认，无问题可以进行解冻恢复额度。该环节是风控的一种手段，在发生重大风险时起到保护的作用，降低系统风险。10. 借款提现：该环节就是用户提款环节，需要完成事项如下借多少钱？借款利率是多少？怎么还？借多久？还款计划？收款卡？贷款用途是什么？放款机构是谁？贷款合同签约？密码设置？。借多少钱？确定借款金额的大小，借款额度在审批额度的范围之内。借款利率多少？借款需要付出的成本，一般平台额度审批完成之后，借款利率也会同步确定。各大互联网平台用户的借款日利率上限都为0.05%，对应年化利率0.05%X360=18%，借1万块钱，1年的利息为1800.随着用户在平台借款次数的增加，以及用户还款能力的增加，平台也会逐步调整用户的借款利率，比如我自己微粒贷的借款利率从0.05%->0.04%->0.03%【18%、14.4%、10.8%】，不要以为是一些冰冷的数字，还款的时候就知道每一分钱都来之不易。怎么还？通过什么的方式生成还款计划，常见的有等额本息、等额本金、先息后本、等本等息等等，虽然利率相等，但是通过不同的还款方式生成还款计划，用户需要付出的成本有很大差异，后续会有单独文章拆借相关细节。记得关注订阅专栏哦。借多久？用户借款的时间周期，借款时间越长，短时间内的还款压力越小，但是整体付出的成本会更高，是个双刃剑，要是让我选择的话，能不借款就不借款，借款属于负债，会持续增加负担。还款计划？用户选择金额和期限之后，平台会根据相关信息自动进行还款计划试算，告知用户每月应还的本金和息费。收款卡？机构放款之后，通过什么方式把钱给到用户，通用的方式银行卡，直接放款至用户绑定的银行卡中，同时也是后续还款环节代扣卡。随着移动互联网的发展，也可以直接放款至微信账户或支付宝账户当中。贷款用途是什么？贷款的实际用途，个人觉得大额类的固定贷款用途还是可以监控，小额类的目前基本不能监控，资金的最终使用流向很难控制，比如各大平台经常发放放款优惠券，很多人就会借款1个月，当月免利息，拿着资金进行理财投资等等，1个月之后归还，用户基本上没有损失，还能额外赚点利息。放款机构是谁？放款机构是一个很重要的因素，底层代表着多种业务模式，助贷模式、联贷模式、融担模式等等比如你在微粒贷借款，给你提供资金的可能是廊坊银行，不同平台具有的放贷资质也不相同，后续会针对资金来源单独进行文章拆借，记得订阅关注哦。贷款合同签约？将借款人、平台、放款机构三者需要履约的内容以文本形式约定留存，载明贷款用途、贷款金额、贷款利息、提款、还款、提前还款、违约还款等内容，约定各方应该履约的内容，如果严重可以通过法律手段保护相关人的权益。密码设置？该步骤就是确定发起借款的操作人是用户本人，通过密码验证或人脸识别，进行用户识别验证。11. 提现审批：用户发起提现之后，平台会进行提现审批，前端用户感知就是审批中，后端平台涉及模块资产路由、资金路由、提现审批。资产路由 用户确认提现之后进行资产路由，将用户提现订单进行分类划分，分类标准很多，根据用户划分，根据平台划分、根据借款利率划分，大型互联网平台都会有相关模块。资金路由 资产分类完成之后，后续就是资金的匹配，资金路由甚至会提现在提现流程当中，在用户提现时已经确定放款机构。比如微粒贷、美团生活费提现环节可以直接放款放款机构。提现审批 用户发起提现之后，不一定可以提现成功，平台会针对用户借款信息进行风控审核、反欺诈审核防止系统风险产生。比如GPS地址为显示在北京，而IP显示在上海。比如一天内不同地区的登录次数等等。12. 机构放款：所有准备工作完成之后，就是放款环节，该步骤要做的事情就是放款至用户的收款账户中，涉及发起方平台、放款机构、收款方用户，如果平台没有支付牌照还涉及三方支付公司。13. 贷款计息：贷款放款之后，平台需要进行放款数据记录，留存借款用户的信息，系统一般会记录借款用户的借款信息、还款计划、还款记录等。底层拆分贷款产品要素，通过产品工厂排列组合，生成用户借款信息。该环节就是记录清楚，什么时候还钱、要还多少钱、逾期不还记录罚息等等维度的数据留存。14. 放款展示：放款之后平台需要告知用户放款结果，目前通用的手段通过短信告知用户放款成功结果，平台APP通过消息提醒通知用户，用户也可以在个人中心查询放款结果。放款成功之后，平台都会展示借款信息，还款计划已经借款时的合同信息等。15. 征信上报 ：放款成功之后，各平台会进行放款数据征信上报，将放款信息统一汇集至中国人民银行征信管理中心或百行征信，不同类型的机构上报主体不同，比如消费金融公司需要将数据上报至中国人民银行征信管理局，小贷公司数据汇总至百行征信。征信是信贷中非常关键的话题后续章节单独介绍征信。征信报告是什么征信报告对你有什么用？有哪些平台可以做征信报告？使用场景是什么？等等。16. 借款还款：发起借款之后，用户就可以进行还款，还款有以下几种正常还款、提前还款、逾期还款。正常还款：用户借款完成之后，通过还款计划可以看到首次及之后的还款时间，到达还款时间之后就可以进行还款。可以通过主动还款或系统自动代扣两类方式进行还款。①主动还款就是用户主动发起还款，通过平台将还款金额支付至平台指定的账户中。②系统代扣在前端绑卡签约流程中，还记得有自动代扣协议吧，使用场景就是在该环节。在还款日时，系统自动获取需要还款的金额，从用户绑定的银行卡中划扣应还款金额。提前还款：用户在借款完成之后可以申请提前将该笔还款结清，也可以进行部分还款，即提前结清或提前部分还款。①提前结清，用户主动将整笔借款结清。②提前部分还款，提前归还一部分本金，然后按新的还款计划还款。说明：注意各大平台会在用户提前结清时收违约金或提前还款手续费等。逾期还款：借款到还款日之后，需要进行还款，未还按时还款借款就会发生逾期，部分平台会有宽限期的概念，一般为3到5天，在宽限期内只会计算用户的罚息，但不会实收，如果用户一直不还款，宽限期计算的罚息也会一并收取。说明：逾期之后各平台会进行征信上报，逾期数据被上报，会影响用户的后续借款行为。17. 贷中监控：用户借款额度比较大，在贷款途中平台会针对高风险用户进行贷中风控监控，如果识别到异常风险，可能会提前告知用户进行还款，降低系统风险。也会对客户做运营，提高客户的黏性与动支。18. 提额/降额：用户借款完成之后，或者平台为了更好的刺激用户进行借款，会通过提额方式时不时的触达用户，引导用户去借款。额度的大小本质是代表不同阶段，不同层次的需求，比如宁波通商银行白领通产品，授信额度高达50万，主要针对公务员、教师、医生、会计、律师等具有稳定职业的白领人士发放。降额也会发生，有时甚至将额度降为0，平台通过风控手段识别到用户有巨大风险，或者有多头借贷，还款之后直接将额度调小，或者直接额度调为0，用户想要获取额度就需要重新进行授信申请。19. 展期/缩期 ：展期和缩期是针对还还款计划。将还款计划延长或者将还款计划周期缩短。展期：展期一般在大额借款中比较多，用户针对当前借款延期，即将借款期限延期。用户按延期后的还款计划进行还款，可以进一步缓解资金紧张问题，但是也需要关注平台是否支持展期。展期同正常审批流程，也会针对借款用户重新进行审批、定价等，但是借款金额一般会小于等于首次借款金额。也会有合同签约流程，但是不会有放款环节，因为是针对原借款的行为。相关步骤完成之后，按新的还款计划还款即可。缩期：展期行内比较常见，缩期比较少，就是将还款计划的周期缩短，前提是用户在还款计划到期之前，要不然也没有缩期的概念了。缩期，就是将还款计划的周期变短，提前结束还款。但是和提前部分还款还是有很大差异，提前部分还款是用户还款之后，整个还款时间周期不变，每期摊薄，即之前用户的还款金额每月3000元，提前部分还款之后，每月还款金额变小为2500元。20. 催收/委外：用户逾期一直不还款，就会进入催收环节，催收是一个非常大的话题，这里简述催收手段和不同阶段的催收流程。常见催收手段短信提醒、IVR提醒、Push推送、征信上报、豁免、延期/展期、第三方委外催收、网络仲裁、民事诉讼、支付令、刑事诉讼追偿。短信提醒：在还款日前7天及前2天，通过短信方式告知客户还款金额、还款时间，提醒期注意按时还款，避免征信出现逾期记录。IVR提醒：主要通过交互式语音对欠款客户进行提醒，该方式主要用于客户逾期天数较低时的还款提醒类催收。Push推送：对于安装有平台APP的用户，通过APP 消息推送的形式告知客户还款日期、欠款金额及还款途径等内容，提醒客户按时还款。征信上报：在客户逾期前和逾期中，通过征信上报提醒和征信上报的形式提醒客户按时还款，避免对其征信造成不良影响，影响后续买房、买车、子女教育、出行。豁免：对于还款有困难的客户，通过减免部分息费等形式减轻客户还款压力，增强客户还款动力，促进客户还款。延期/展期：对于能明确证明其有经济困难的用户或者有特殊情况的用户（比如下岗、受疫情影响等），通过降客户所有还款日顺延一期至多期/或者拉长整体还款期限以达到降低每期还款金额的形式，减轻客户还款压力，践行绿色金融理念。第三方委外催收：将一定账龄的客户通过委托给第三方专业催收公司代为进行催收的方式，利用其专业化人才促进回款的催收方式。律师函催收：通过对逾期180天以上的客户，发送律师函的形式，告知客户有按时还款的义务。网络仲裁：网络仲裁是将传统的仲裁与互联网形式相结合，以达到批量、高效对逾期案件进行仲裁，促进回款的新型催收方式。民事诉讼：对高账龄逾期个案进行民事诉讼，以达到威慑恶意逾期客户，促使其按时归还欠款，维护公司合法利益的催收手段。须注意，民事诉讼与网络仲裁手段只能二选一，不可同时使用。支付令：支付令是人民法院依照民事诉讼法规定的督促程序，根据债权人的申请，向债务人发出的限期履行给付金钱或有价证券的法律文书。刑事诉讼追偿：用的很少根据逾期账龄的不同，催收可划分为如下几个阶段：预催收、早期催收、中期催收、晚期催收、委外催收。以下，将详细介绍四个催收阶段的流程。预催收：主要是针对还未逾期的客户进行的轻微催收动作。该阶段的客户，一般不纳入催收阶段，但从催收整体风险控制的角度考虑，一般催收部门会进行轻微的催收。该阶段的催收主要是在客户账单日至还款日期间进行还款提醒，引起客户的重视。此阶段，由于客户量较大，考虑成本和效率的问题，一般会采取自动化措施如智能语音IVR、短信等全自动化的流程来触达通知客户，提醒客户按时还款。该阶段的催收，主要是为了减少入催率，但在实际操作过程中，该阶段的催收效果往往比较有限。该阶段的催收话术，主要以善意提醒为主，不会对客户进行施压，避免引起客户抵触的心理。根据实际操作经验，X公司一般会在客户账单日的前7天和前1天，提醒客户还款。该阶段的催收流程可总结为如下：还款日前，催收决策引擎会对符合条件的客户进行筛选、分群，根据不同的阈值触发不同的催收催收工具和话术。早期催收：主要是针对M1阶段（逾期1-30天）的客户进行的催收活动。该阶段的催收流程如下：针对逾期1天至30天的客户，触发催收信用评分等模型，调用催收决策引擎对客户进行分群和分队列，将不同等级、不同逾期天数的客户分配至不同的队列，供催收坐席进行电话催收。由于客户已经欠款，催收难度加大，所以，相对于预催收，M1阶段的催收强调对客户形成一定的还款压力。在话术和催收频率上，M1催收会更加强调劝说还款和一定程度上的连贯施压。中期催收：是对逾期30天至90天之间的客户进行的催收，该阶段的催收流程和早期的催收流程类似，但是由于客户已经逾期30+以上，回收难度更大，因此针对该阶段的逾期客户，在催收时需要更加注重谈判技巧和持续性的施压，使客户明白还款带来的益处远远大于其不还款所得到的收益。在这个阶段，碰到特别难以处理的客户，可以考虑进行提前委外，聘请外部专业催收公司来对该客户进行催收，尽可能促进回款。晚期催收：要针对逾期账龄在90—180天之间的客户进行的催收行为，该阶段的催收主要依托于法律手段。公司会委托第三方律所对客户发送正式的律师函，告知客户欠债不还将面临的法律风险。同时，为了促进回款，公司会对对逾期90天以上的客户进行缩期操作，便于坐席一次性催回客户全部欠款。另外，考虑到催收难度，公司会将该部分客户进行委外，委托给第三方专业公司进行催收以加速回款。公司会继续施以电话催收、短信催收等手段为辅助手段，与客户协商还款。对于一些“老赖客户”，公司会根据合同约定，启动仲裁或者法律诉讼。当然，启动这些程序的目的，不是说一定要仲裁或诉讼，这样耗时费力，二期回款周期被大大拉长。该手段的主要目的是为了对客户形成一定的压力，在过程中促使客户还款，这样可以大大节约人力和时间成本。由于X公司客户的贷款金额小而分散，因此若通过仲裁、诉讼等传统手段来解决的话，成本极高，而且极耗费人力，且案件执行周期过程。因此，催收案件除部分特殊案件外，一般不会考虑传统的诉讼、仲裁手段来进行催收。21. 贷款核销：按规定将呆账贷款或贷款损失予以核销的一种制度。不是任何一笔不良贷款都可以核销，必须符合一定条件，中央政府对贷款核销有着严格的法律程序。必须是经过多种努力认定没有任何收回或者减少的可能性，已经成为呆账的不良贷款。核销呆账是用利润来核销的，因此会减少当年的收益，但是一般银监局对金融机构又有不良贷款率的指标要求，因此各家金融机构必须综合考虑利润和不良指标，来决定是否进行核销 。22.结清销户：借款完成之后，针对特殊用户结清销户，有的借款用户甚至会进黑名单，一旦进入黑名单，各大平台还会共享，借款用户之后将无法进行借款提现。以上就是整个信贷业务流程中涉及到的22个环节。

自P2P网贷行业发展以来，衍生的各式各样业务类型随着行业发展进程也在不断的完善或消亡，比如风险较高的首付贷、配资贷、校园贷遭到监管的明令禁止；企业借款项目受限额令影响；限额令后受青睐的车贷业务因受“扫黑除恶”等因素影响，不少平台也开始转型；而小额、门槛低、可复制性强的个人信贷业务成功占据行业最高点。P2P网贷行业中个人信贷业务占比已高达近90%；超半数的个人信贷平台有自己的资产端；个人信贷平台的盈利能力高于其他主营业务类型的平台；逾期率高是平台开展个人信贷业务面临的最大问题。1   P2P网贷行业各业务类型的贷款余额概况根据网贷之家数据显示，截至2019年5月底，P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量7002.35亿元，环比下降2.42%。P2P网贷行业的借款人由个人和企业构成，以此作为出发点，本文将个人借款人根据是否有抵押物分为个人信贷和个人抵押贷，其中个人信贷主要指的是没有抵押物的个人贷款，包括消费分期、信用借款等；个人抵押贷包括车抵贷、房抵贷、艺术品质押等。因企业借款人借款类型更加复杂多样，从数据层面无法准确划分，故本文将企业借款人的借款统一归类为企业贷。本文首先分别统计出100家平台的个人信贷、个人抵押贷及企业贷的业务占比，计算出各平台三种业务类型的贷款余额数据，从而得出行业各业务类型的贷款余额。1.贷款余额总量：个人信贷＞企业贷余额＞个人抵押贷从各业务类型的贷款余额绝对值来看，个人信贷的贷款余额已达到6162.53亿元，远高于其他业务类型，是个人抵押贷的20倍，是企业贷的12倍。2.贷款余额占比：个人信贷＞企业贷＞个人抵押贷从各业务类型的占比来看，个人信贷贷款余额占比达到88.44%，相比2018年9月底的统计数据高出4.7个百分点，是当前P2P网贷行业最主要的业务类型；其次是企业贷的贷款余额占比为7.33%，个人抵押贷占比最低，仅为4.23%。3.经营各业务的平台数量：个人信贷＞企业贷＞个人抵押贷如下图所示，100家样本平台中，主营业务类型（主营指的是该业务占比超50%）是个人信贷的平台数量最多，高达57家；其次是企业贷有30家，个人抵押贷仅13家。企业贷贷款余额占比较小，主要是因为以企业贷为主要业务类型的平台，受限额令的影响，再加上优质资产的稀缺，规模扩张速度较为缓慢。但主营开展此业务的样本平台数量高达30家，主要是因我国小微企业融资需求旺盛，不少平台看好此类业务的未来发展前景。4.净利润率：个人信贷＞个人抵押贷＞企业贷本文通过对样本平台中披露财务数据的47家平台根据其主营业务类型进行分类，并采用净利润与营业收入的比值计算出各平台的净利润率，进而求出各业务类型的平均净利润率水平，用于衡量其盈利能力。如下图所示，个人信贷业务的平均净利润率水平为12.81%，其次是个人抵押贷的净利润率为7.7%；企业贷的净利润水平最低，仅为6.49%。此数据表明个人信贷业务的盈利能力相对较高，一方面是因为个人信贷业务的流程基本线上完成，其运营成本相比个人抵押贷、企业贷低；另一方面是因为个人信贷业务的借款利率基本高于个人抵押贷和企业贷，平台在覆盖坏账的水平下，利差空间相对较大。综上四组数据说明，个人信贷已然是P2P网贷行业的重要支柱业务，主要有以下几点原因：一是因为2016年8月24日《暂行办法》小额分散的要求，限制了大额业务的开展。二是因为个人信贷业务的进入门槛较低，业务标准化程度更高，可复制性强，不少平台转型该业务相对简单。三是因为个人信贷业务的运营成本相对较低，盈利能力较高。四是因为随着我国经济高速发展，人民的消费需求日益旺盛，超前消费也成为当代年轻人的主流消费方式，以消费分期和现金分期为主的个人信贷业务发展空间较大。2个人信贷业务的数据概况1. 个人信贷 地区分布集中度高如下图所示，57家个人信贷样本平台主要分布在北上广浙四个地区，其中北京地区的平台数量最多，有24家；上海和广东分别有12家和10家，浙江也有9家平台；其他地区因本身基数小，所涉及的个人信贷平台数量也相对较少。2. 国资系的个人信贷平台数量最少如下图所示，个人信贷平台的派系分散度相对较高，风投系、民营系和上市系的平台数量相差不大，国资系的平台数量较少，仅有4家。出现此现象可能是因为风投机构和上市公司主要以财务投资为主，相对比较青睐以个人信贷为主营业务的平台，而不少国资企业投资的初衷是希望整合自身上下游资源，因此更偏好于企业贷。3. 人均待还金额八成在5万元以下本文以贷款金额除以当前借款人数，表示人均待还金额，以贷款余额TOP 100平台作为样本，计算出个人信贷平台的人均待还金额分布。如下图所示，个人信贷的人均待还金额近八成分布在5万元以下，其中1万元-5万元的占比最高，为45.61%，1万元以下的占比也高达31.58%。4. 人均待收金额六成在10万元以上本文以待收金额除以当前出借人数，表示人均待收金额，用以表征该类平台出借人的人均待收情况。如下图所示，个人信贷平台的人均待收金额60.76%在10万元及以上，一方面是因为部分平台已开始逐步引进机构资金，可能会影响平台人均待收金额的数据稍微偏高；另一方面可能因为出借人对于个人信贷平台的信任度相对较高。5. 超半数平台自有资产端本文将个人信贷的资产端来源分为自有、外部、自有+外部结合三种类型，其中自有指的是平台资产全部由自身或关联公司渠道提供；外部是指平台的资产端完全由合作机构推介；自有+外部结合是指一部分资产来源于自身渠道，另一部分由外部合作机构提供。样本平台中有57.89%的资产端由自己或关联公司渠道提供，此类平台在资产端上有一定的竞争优势，风险相对可控；其次有26.32%的平台资产端全部依赖于外部合作机构提供，资产端的竞争优势较弱，运营成本较高；15.79%的平台资产一部分自身渠道提供，一部分来源于合作机构，该类平台资金相对充足，缺少资产，有些平台是因为自身资产端实力不足，不得不依靠外部合作机构提供，还有部分平台是为了构造消费场景，主动与外部机构合作。3存在的问题个人信贷已然成为当今P2P网贷平台最受青睐的业务，但在其高速发展的同时也暴露出很多问题，包括不限于逾期率高、多头借贷普遍存在，借款利率畸高、套路贷等乱象丛生，暴力催收及获客成本居高、信息不对称等等。1. 逾期率高、多头借贷普遍存在个人信贷没有抵押物，仅通过评估借款人的信用，进行发放贷款，资产质量的好坏取决于平台的获客及风控能力，部分平台为快速扩大规模，放松风控，致使逾期率持续攀升，再加上2018年中期行业风险的集中爆发，借款人还款意愿降低。此外部分借款人借新还旧或“拆东墙补西墙”的现象也普遍存在，导致借款人的负债急速上升，远超出其个人及家庭承受能力，无法进行正常还款。2. 借款利率畸高、套路贷等乱象丛生借款利率畸高对于个人信贷业务而言已屡见不鲜，部分不合规平台借款利率远超法律规定的36%上限。因为个人信贷业务的盈利模式多是收益覆盖坏账，在高坏账的水平下，平台获得盈利的唯一途径是提高借款利率，缩短借款期限，导致业内借款利率畸高，各种套路贷等乱象丛生。3. 暴力催收随着逾期率的不断攀升，暴力催收也成为个人信贷业务的常态现象，各种因暴力催收引发的负面新闻频繁曝光。在2017年12月发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》中也明确规定禁止暴力催收，使得这一现象得到缓和，但个人信贷业务平台面临的小额借款人数量较多，且借款人恶意逃废债现象也时有发生，一定程度提高了催收难度，而如何有效的进行催收是平台需要解决的难点之一。4. 获客成本居高、信息不对称由于征信体系的不完整、市场竞争激烈，平台不仅获客成本居高不下，信息也存在不对称，由此导致行业多头借贷、借新还旧现象滋生，数据倒卖等附属黑产也随之发展，如何有效解决信息的不对称性，这也是平台急需解决的问题之一。4建议综合而言，个人信贷业务是P2P网贷行业的香馍馍，这是P2P网贷行业发展的必然结果。个人信贷本身是一个很大的概念，细分包括现金分期、消费分期、个体经营贷等，消费分期下又衍生出各式各样的消费场景，并且随着人民消费升级，以及当前年轻一代的超前消费观念，相信个人信贷业务仍有巨大的发展空间。但是任何行业在高速发展的同时，必然会存在一些问题，个人信贷亦然。本文从平台、借款人和监管的角度，给予不同的建议，希望对于改善个人信贷市场的发展环境有一定帮助。对于主营个人信贷业务的平台而言，虽然盈利是运营的最终目标，但在运营过程中，应严格遵守法律规定，合规运营，不能超越法律红线，在合理的利率内，做好风控，保持相对稳定的逾期率水平。平台应及时响应监管政策，积极配合监管部门肃清行业乱象。对于借款人而言，借款时应结合自身还款能力，合理借款，并及时还款，同时仔细阅读与平台签订的借款协议，及时发现平台不合规的条款，以免造成不必要的资金损失；不能存在侥幸心理，从而进行恶性逃废债的违法行为，这对于自己的征信将有不利影响。对于监管部门而言，应尽快加强信用体系的建设，一方面降低平台间信息不对称；另一方面约束借款人逃废债行为，同时尽快明确催收相关法律法规，进而降低平台或第三方机构的催收难度。对于不合规借贷平台要严厉打击，给予行业营造良好的竞争环境。此外，加强借款人风险教育也应是监管部门的重要工作之一。

对于初入职场的信贷小白来说，首先要做得不是想着签多少笔单子，拉多少客户，挣多少钱，而是要先搞清楚公司的组织架构，搞清各个部门的工作职能，之后就是要彻头彻尾搞懂关于信贷的基础知识，比如：贷款的分类、贷款的要素、贷款的还款方式、贷款相关的名词解释等等，当你弄明白了贷款的基础知识后，你才算刚刚迈进信贷的大门。如果你真的想全面了解信贷业务，就必须要掌握信贷业务的基本要素！今天熊猫君就来给信贷小白说说，信贷业务的基本要素有哪些！一、信贷业务的基本要素信贷业务有六大基本要素，这六大基本要素，我们也可以说成信贷家族中的“六兄弟”，它们构成了信贷业务的主体，是信贷业务的精髓，在我们为客户办理贷款的过程中缺一不可，也是我们要弄清楚、问明白的基本问题。信贷业务的六大基本要素包括：贷款金额、信贷产品、贷款用途、贷款期限、贷款利率、贷款对象。二、六大基本要素代表的意义下面我们就来看看这些要素有哪些意义，都代表了什么！1.贷款金额贷款金额是指银行向客户提供单笔信贷业务或额度授信及额度使用的具体数额。简单来说就是，借款人向银行申请贷款所获批的金额。很多客户在申请贷款后，拿到的钱往往比预期中少了很多，这时心情就会很不愉快，明明要借100万，为什么只给我80万？因为贷款金额不是客户申请多少银行就给批多少的！一般来说贷款金额是要根据借款人的承贷能力、担保条件、贷款用途等多种因素综合考虑的，如果借款人的资质差了些，或者担保条件差了点，那么他的贷款金额就不会如预期的那样高了！如果你的客户再抱怨或者嫌弃自己的贷款额度低，那么就给他讲事实、摆道理吧，相信他自己的情况自己最清楚。2.信贷产品信贷产品指的是特定产品下的信贷服务方式，主要包括担保贷款、承兑、信用支持、保函、信用证等。担保贷款包括抵押贷款、保证贷款、质押贷款。你要明白的是贷款仅仅是信贷产品的一种方式，并非全部，如果你把贷款当成了信贷产品的全部，那么你可真就是一个门外汉了！3.贷款用途贷款用途是信贷员在为客户办理贷款中必须弄清楚的一项工作，不知道客户的贷款用途，银行又怎么会放心把钱借给借款人呢？如果你不经考察轻易相信客户所说的话，那以后贷款收不回来，你岂不就是搬起了石头砸自己的脚？贷款用途可以分为：经营性贷款、消费性贷款。★经营性贷款包括：流动资金贷款、固定资产贷款、个人经营贷款；★消费性贷款包括：各种消费按揭、旅游、助学、装修等等熊猫君要提醒的是：不同的信贷业务有不同的用途，信贷员在为客户办理贷款时尤其要注意客户的贷款用途是否真实、合法，贷款用途是否在营业执照规定的范围内，是否属于国家严禁或限制的项目。贷款不能流入股票、期货市场以及不能进行权益性投资，挪用资金可是一个危险的信号，信贷员一定要注意！4.贷款期限贷款期限是指贷款发放日到贷款截至日止的时间。简单来说就是银行把钱借给借款人到银行收回贷款的这段时间，它是借款人对贷款的实际使用期限。对于贷款的期限，《贷款通则》第八条是这么分的：贷款期限可以分成短期贷款、中长期贷款和长期贷款。★短期贷款：指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款★中期贷款：指贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的贷款★长期贷款：指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款当然了，并不是说所有借款人都会按照合同约定的期限归还贷款，如果超过合同约定还款期的，那就是逾期贷款了！逾期，从第一次跟客户接触就要强调、控制。零逾期能让你省去很多麻烦，收获更多良好的口碑！5.贷款利率贷款利率是借款人使用贷款时支付的价格。它是一定期限内利息与贷款资金总额的比率，是贷款价格的表达形式。公式为：利率=利息额/贷款本金。在为客户办理贷款的过程中你可不要小看利率这件事，利率按照不同的标准可以划分为不同的种类，在贷款中我们常常提到的有基准利率、浮动利率。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。也就是说基准利率相当于一个参照物，一条水平线，各家银行无论是上浮也好，下调也罢，都需要在基准利率的基础上作出调整。浮动利率是指借贷期内利率随市场利率的变化而定期调整的利率。央行制定基准利率后，各家商业银行根据自身情况，不同的业务品种会制定本行的利率标准，通常为基础利率基础上浮10%-50%不等。这里要说的是在具体的贷款执行的浮动利率的定价是根据借款人的期限、贷款品种、担保情况、信用等综合情况来确定的，每家银行根据客户的情况，可以上浮或者下调利率。比如：银行的基准利率为4.35%，银行审批时利率上浮了50%，那么客户支付的贷款实际利率就是：4.35%*（1+50%）=6.525%作为一名信贷员把利率搞清楚了，你才能够帮客户好好去算算账！如果你连利率都不会计算或者都能搞乱套的话，那就说明你还得好好修炼才是啊！6.贷款对象贷款对象是指商业银行贷款发放的具体对象，它可以是公司、企业、单位，也可以是个人。具体来说就是：★公司客户：工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织；★个人客户：包括经工商登记的个体工商户及具有中国国籍、完全民事行为能力的自然人。一般来说，不同的信贷员喜欢不同的贷款对象。有一部分信贷员喜欢做个人贷款，因为相当于企业大额贷款来说，个人贷款流程相对简单，手续不太复杂，考察的关键点相对容易，成功率比较大；还有一部分信贷员更倾向于做企业大额贷款，虽然企业类客户比较难做，银行审批的标准比较严格，需要提供的资料也比较多，手续和流程也比较复杂，但企业类客户如果做成功的话，拿到的利润也是非常丰厚的。曾有人拿企业类客户开玩笑说：一年不开单，开单吃一年！这说的就是企业大额贷款！以上这六大要素就是信贷业务中的核心要素，是信贷业务中的灵魂。在做信贷业务的时候，我们首先必须清楚贷款带给谁，客户申请的金额是多少，银行可以提供的信贷产品是什么，客户用这笔钱来干嘛，申请借款的期限是多久，金融机构给客户的贷款利率是多高，只有你都把这些信息理清楚、弄明白了，才有可能顺利拿下客户，如果你自己都稀里糊涂的话，客户又怎么会信任你呢？

信贷业务是银行类金融机构的核心业务，存贷款的利差也是国内银行金融机构最主要的收入来源。信贷业务系统水平高低直接决定了银行金融机构信贷业务管理水平，关乎金融机构业务效率与风险监控，关乎金融机构竞争力。未提及信贷业务系统涉及对公还是对私，两种业务完全是不同的管理方式，因为是专注于财务公司资金管理领域，一般只会涉及对公的信贷业务，不涉及针对个人的贷款，所以我大概从这方面展开说一说。一个合格的信贷业务管理系统需要将信贷的贷前、贷中、贷后都管起来，大致会涉及如下方面功能以往信贷系统建设会比较关注贷中，侧重贷款合同管理，合同的放款、收息、还款，注重合同台账记录；随着行业发展，贷款金融机构越来越倾向于在线上完成整个信贷业务全流程业务管理，因此贷前、贷后功能的完善，是优秀的信贷系统努力的方向，当然贷中合同管理的功能也不能丢。贷前客户信用评级与授信一般会涉及指标模型的计算，优秀的信贷系统应该支持指标模型的灵活配置，金融机构可根据不同的客户类型进行模型创建。贷款的申请应支持客户单位在线上发起申请，在财务公司领域，集团内成员单位一般会使用同一的ERP或司库系统，财务公司的信贷业务系统应具备标准的业务接口来对接客户单位的贷款申请内容。线上的贷前调查报告审批与贷审会管理，作为信贷管理贷前审查不可或缺。贷后管理，为适配日益高标准监管报送要求，信贷数据标准化管理也是优秀的信息化系统努力的方向。以上只是说了信贷业务管理的大致范围，但T0 B的软件一般业务逻辑都会比较复杂，很多业务在不同业务场景下处理会采取不同的方式，因此对业务功能本身的管理配置也能体现一款信贷管理系统水平高低。例如信贷业务品种的扩展性配置，不同业务的流程审批配置，不同业务的授信占用释放规则设置，具备良好的设置逻辑能够提高系统适应复杂业务场景。接触过银行业务系统的人，应该知道银行类金融机构业务管理系统，需要额外关注的一个点是在在于业务核算，简单来说也就是记账。银行金融机构行业的业务一般核算规则都会比较复杂，信贷业务也是如此。优秀的信贷业务系统在设计构思阶段就应该充分考虑与核算核心系统的对接处理方式，避免给信贷业务人员本身增加额外的工作量。除此之外，一款优秀的软件产品还应该考虑交互体验与页面的美观。对比传统的T0 B类软件界面，除了反人类的交互方式，还有着极其丑陋的页面样式，现在都已经是2020+的年代了，界面还停留在WindowsXP年代。

10月同业存单发行规模依然保持强势，现已突破万亿元。这背后，是银行积极布局低成本负债，为信贷的进一步投放打好基础。分析人士认为，9月信贷投放出现明显加速，信贷周期的拉长，使得银行需要长久期存单改善流动性指标。（上证报）

12月6日，据中国人民银行官网消息，为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，中国人民银行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。　　每一次央行降准，大家都会把视线聚焦到房地产市场，庞大的“蓄水池”引入活水似乎成为惯例。但目前房地产市场的调控已经非常严格，降准资金也主要“针对”实体经济特别是中小微企业的支持力度。此次降准，释放了1.2万亿资金，对房地产又会有什么影响？房贷最严格的时候已过　　“降准”就是降低法定存款准备金率，央行会根据国家的经济发展形势进行调整，此次虽仅仅下调0.5个百分点的金融机构存款准备金率，但却能够释放长期资金约1.2万亿元。　　中原地产首席分析师张大伟分析认为，降准代表了信贷政策会相对宽松。从目前市场看，整体降准政策主要目的依然是加大对实体经济特别是中小微企业的支持力度。但降准必然带来整体社会资金面的变化，对于当下楼市来说，稳定将成为趋势。　　张大伟表示，房地产贷款政策最严格时期过去了，2021年楼市波动主要原因是因为房贷政策。房地产信贷包括开发贷和按揭贷，在2-3季度明显收紧，调控作用体现，整体市场从之前过热开始明显降温。整体看，9月作为贷款最紧张时期，10-11月开始明显缓和，12月有望再次平稳，积压的房贷逐渐会在2022年一季度释放。1.逐渐向稳定方向发展　　当前楼市全面断崖式下调的最主要原因是信贷排队，购房者的按揭贷款，和开发商的开发贷，基本全面收紧，导致市场下调。最近央行等部门密集表态，市场期待出现有利于信贷回归正常的表现。整体看，市场房贷逐渐向稳定方向发展。　　按照10月房贷数据，楼市存量积压排队，至少需要到2022年一季度才可能有所缓解。目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。　　“降准对于房地产市场的影响来说肯定是利好，特别是短期银行的贷款额度肯定会有所增加。如果在降准后的12月20日，能出现一次降息，那么对于楼市来说肯定是更大的利好。”张大伟称，降准不是为了救房地产市场，但已经明显调整的房地产市场有望逐渐企稳。2.八类贷款需求将更好得到满足　　易居研究院智库中心研究总监严跃进分析称，此次降准最大的变化在于，金融机构支持实体经济的长期稳定资金来源能够有效增加，金融机构资金配置能力能够提高。换句话说，以银行为核心的金融机构，未来贷款的额度和投放贷款的能力将明显增强，其显然会影响今年12月份以及明年上半年的贷款投向。　　实际上，今年下半年开始，部分银行面临压力，资金配置能力明显受影响。尤其是在此前房贷收紧的情况下，银行无钱可贷或者贷款节奏明显放缓。而现在降准的情况下，银行的信贷配置能力增强，对于合理合规的一手房认购、二手房认购、首套房认购、二套房认购、租房消费、开发领域、并购领域、装修领域等八类房地产贷款需求，可以给予充足的保障，能够真正促进房地产市场的活跃和更稳健发展。　　从房地产的角度看，需要注意几点。第一降准的大背景下，银行对于房贷投放的力度可以增强，因为资金配置能力在提高，进而有助于包括按揭贷款、开发贷款等领域的活跃。尤其是此前银保监会提及重点保障刚需和改善型购房需求，据此可以认为，后续房贷多投向此类领域，也是一个趋势。　　第二房贷将进一步放松，利好房地产市场的活跃。但也要注意一点，房地产市场依然要把握调控的主线，若是出现违规资金进入房地产，各类调控也必须进行收紧。换句话说，合理的房贷需求，可以更好地得到满足。但是违规的房贷需求，依然要收紧。　　“从近期贷款角度看，房企可能是最为关心的，因为银行政策和房企的经营有非常直接的关系。”严跃进表示，若是银行后续信贷方面的政策放松，那么对于房企来说，获得此类贷款的门槛将明显降低，银行也愿意投放贷款给房企。这也使得房企的资金压力可以更快得到缓解，具有积极的作用。　　从实际过程看，类似贷款能力增强的情况下，房企的推盘节奏也会加快，结合此类信贷内容，至少会使得后续房屋销售不会太悲观。或者说，到明年一季度，部分项目结合宽松的房贷条件，销售节奏会加快，对于房地产市场的活跃和房企资金的加快回笼等有积极的作用。

11月10日，央行公布的金融数据显示，10月，人民币贷款增加8262亿元，同比多增1364亿元；社会融资规模增量为1.59万亿元，比上年同期多1970亿元，10月末，社融同比增长10%，与上月末持平。　　专家普遍认为，10月信贷投放总量高于市场预期，金融支持实体经济力度加大。虽然企业信贷需求依然偏弱，但零售贷款表现好于对公贷款，个人住房按揭贷款逐渐恢复。　　社融增速企稳　　“总体来看，10月信贷、社融增速低位企稳，扭转了此前持续下滑的势头。当月新增信贷和社融都出现同比多增，意味着边际宽信用过程已经启动。” 东方金诚首席宏观分析师王青表示。　　10月，社融结束了此前连续3个月同比减少的态势。“9月以来，按照财政部新增专项债尽量在11月底前发行完的要求，专项债发行速度有所加快，同比出现多增，这给社融带来了一定支撑。其余项目，如委托贷款、信托贷款等则继续维持减少态势。” 中国银行(3.060, -0.01, -0.33%)研究院研究员梁斯表示。　　在民生银行(3.920, 0.00, 0.00%)首席研究员温彬看来，10月信贷和社融增速企稳，增量略超预期，体现了金融加大对实体经济的支持力度。　　从节奏来看，10月信贷投放波动性有所加大，呈现“前低后高”特征。究其原因，光大证券(14.950, -0.15, -0.99%)金融业首席分析师王一峰认为，一方面，近期央行加强窗口指导，对四季度贷款增量要求同比多增；另一方面，“9·30”信贷冲量有季节性特征，十一后长假带来的摊还效应会造成贷款增量先负后正，但今年10月贷款波动性有所加大，上半月负增长态势凸显，而下半月冲量态势较为明显。　　银行发力零售贷款　　10月，居民短期贷款新增426亿元，同比多增154亿元。居民中长期贷款新增4221亿元，同比多增162亿元，结束了连续5个月同比少增的态势。这些数据，也体现了零售贷款投放较好的景气度，居民新增信贷偏紧态势得到缓解。　　“其中，信用卡仍是发力重点。对于按揭贷款而言，大型银行和股份制银行投放发力，部分地区增加较多，融资需求满足度提升，而定价也有所下行。后续，随着政策的传导和中小银行的加入，11月按揭贷款投放预计更加乐观。”王一峰说。　　近期，银行零售业务表现亮眼。截至9月末，邮储银行(5.360, -0.05, -0.92%)管理零售客户资产12.2万亿元，年新增近万亿元；VIP客户超4000万户，财富客户规模346万户，较上年末增长20.59%。招商银行(52.610, -0.21, -0.40%)前三季度实现非利息净收入1007.72亿元，同比增长21.57%，在营业收入中占比为40.08%；净手续费及佣金收入757.34亿元，同比增长19.69%。截至9月末，北京银行(4.420, -0.02, -0.45%)信用卡客户累计达441.6万户，同比增长20%，新增卡激活率同比提升6个百分点。　　9月末，央行与银保监会联合召开房地产金融工作座谈会，首次提出“准确把握和执行好房地产金融宏观审慎管理制度”。在10月21日的在国新办发布会上，银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞表示，要保障好刚需群体信贷需求，在贷款首付比例和利率方面对首套房购房者予以支持。　　“监管部门从防范风险、保障刚需的角度纠正金融机构房地产信贷中出现的问题，居民获取中长期贷款的难度减小。7月至9月，居民部门新增信贷同比缩减的情况得到控制，10月相比去年同期还有约300亿元的小幅多增。”交通银行(4.640, -0.02, -0.43%)金融研究中心首席研究员唐建伟表示。　　与此同时，住房金融政策的连续性、稳定性也在发挥着作用。王青表示，10月以来，房企信用风险继续暴露，银行对房企的信贷投放较为谨慎。　　“房地产贷款多增部分主要为按揭贷款，开发贷款多增共识性不高，房企后端融资放松确定性比前端更强。下一阶段，房地产市场需要尽快稳定销售，加速资金回款，对冲需求萎缩，缓解现金流压力。”王一峰表示。　　货币政策将继续保持稳健基调　　“宏观政策要继续做好跨周期调节，加大力度提振内需。货币政策继续保持稳健基调，一方面通过多种货币政策工具组合保持流动性合理充裕，另一方面运用好结构性货币政策工具，加大对普惠金融、科技创新、绿色发展、乡村振兴等关键领域和薄弱环节的支持力度，保持经济运行在合理区间。”温彬表示。　　在唐建伟看来，10月新订单、在手订单、新出口订单等三大订单指数仍然低于荣枯线，指征需求趋势性放缓；房地产市场交易方面，调控依然不会放松。但近期央行强调保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，并将引导商业银行适度加大信贷投放力度。此外，央行已于近日宣布推出碳减排支持工具，将用增量资金加大对清洁能源等重点领域投资和建设的支持力度，预计未来信贷和社会融资情况可能有所改善。　　《金融时报》记者近日从多家银行获悉，银行业将不断加大信贷投放力度，支持实体经济高质量发展。工行行长廖林在2021金融街(6.020, -0.12, -1.95%)论坛年会上表示，要对标对表制造强国战略，把准主攻方向和着力点，做好制造业金融的规划设计、前瞻布局。把握好投融资投向、规模和质量，发挥好金融资源的杠杆引导作用，促进传统产业改造升级，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，扩大高质量产品供给，培育增长新动能。

　　9月15日，月中“麻辣粉”操作如期开展。中国人民银行发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，15日开展6000亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对9月15日MLF到期的续做）。本月MLF操作利率为2.95%，与8月持平，连续18个月保持这一水平；当月MLF到期量6000亿元，因此本月MLF为平价等量续做。　　“9月MLF到期规模较大，央行实施等量续做，短期内有利于带动信贷、社融增速等主要金融数据触底回升。”东方金诚首席宏观分析师王青认为，本月MLF高额等量续做，表明政策面支持银行体系中长期流动性适度宽松，有助于进一步降低实体经济融资成本。　　王青分析称，自7月降准以来，中端市场利率大幅下行。其中，8月1年期商业银行（AAA级）同业存单到期收益率月均值降至2.66%，较上月下行9个基点，已处于中端政策利率下方；进入9月，“倒挂”幅度基本保持稳定。同业存单到期收益率大幅下行，直接有助于推动银行边际资金成本下降，预计二季度以来企业贷款利率下行势头将会延续。由此，未来一段时间银行对实体经济的贷款将“量增价降”。　　王青认为，在央行7月降准、8月召开货币信贷形势分析座谈会，以及近期新增3000亿元再贷款支持小微企业的背景下，叠加本次MLF高额续做，年初以来的“紧信用”过程正在接近尾声。　　目前1年期AAA级同业存单利率在2.68%左右，略低于2.95%的MLF利率，从侧面反映出当前时点银行体系流动性是充裕的。光大证券首席固收分析师张旭分析认为，在这样的市场环境下，人民银行仍进行了较大规模的MLF操作，说明其充分满足金融机构流动性需求，保持流动性合理充裕的目标。　　“央行等量平价续做到期公开市场工具，稳字当头，符合市场预期。”光大银行分析师周茂华表示，本月MLF操作利率未作调整，进一步打破了市场中部分存在的“降息”预期，表明7月降准更多属于针对小微企业等实体经济的定向支持措施，当前货币政策并未转向全面宽松，监管层仍然注重在稳增长、防风险和控通胀之间保持平衡。　　“未来金融对实体经济的支持力度，将主要取决于国内外疫情演化牵动的宏观经济走势。站在当前时点看，以MLF操作利率为代表的中期政策利率有望继续保持不动，未来出现‘双降（降准+政策性降息）’的可能性不大。”王青认为，一方面，9月PPI和CPI之间“剪刀差”创年内新高，而且未来还要持续一段时间。身处中下游的小微企业等实体经济经营环境承压，需要货币政策再扶一把。具体措施之一就是引导实体经济贷款利率稳中有降，对冲原材料成本上升带来的经营压力。　　“另一方面，尽管受国内外疫情波动等因素影响，短期内经济下行压力会有所加大，但在财政发力、宏观政策向稳增长方向微调的背景下，今年底明年初经济运行向下偏出合理区间的风险可控，特别是就业市场有望保持修复势头。这意味着通过下调政策利率释放强力稳增长信号的必要性不大。”王青分析称，另外，当前美欧等发达经济体通胀水平大幅走高，监管层需要稳定国内通胀预期，严防输入性通胀。其中，在对国内PPI高增实施综合治理的同时，特别要防范PPI高增向CPI传导。在这个背景下，下调政策利率的难度将较大。

　　“保持信贷平稳增长仍需努力。”近日，央行召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，研究当前货币信贷形势，部署下一步货币信贷工作。 　　接下来的货币信贷形势是市场关注的焦点，尤其是今年7月多项金融数据不及市场预期，引发了市场担忧。人们十分关注未来货币信贷走势如何、将围绕哪些重点发力、如何更好地服务实体经济。 　　信贷稳定增长存压力 　　“增强信贷总量增长的稳定性。”这是此次座谈会上的新提法。在短期金融数据波动较大的背景下，这对市场来说无疑是一枚“定心丸”。 　　7月，社会融资规模、广义货币（M2）等数据均不及市场预期。7月，社会融资规模增量为1.06万亿元，比上年同期少6362亿元。7月末，M2增速同比增长8.3%，增速比上月末低0.3个百分点。此外，7月份企业中长期贷款出现少增，新增规模比去年同期少增1031亿元，为年内首次同比少增，结束了此前连续16个月的同比多增态势。 　　虽然拉长时间来看，当前我国M2、社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，继续保持在合理水平，货币政策保持了连续性、稳定性、可持续性，但短期数据的波动也引发了市场的关注和担忧。招联金融首席研究员董希淼认为，我国经济继续向好的基本态势没有改变，但从7月份金融数据来看，有效信贷需求不足的迹象开始显现，信贷稳定增长存在较大压力。 　　“今年以来，信贷平稳增长、结构优化。”光大证券首席固收分析师张旭表示，二季度以来，金融机构各项贷款余额同比增速一直处于12%附近；6月末，普惠小微贷款和制造业中长期贷款余额同比增速分别达到31%和41.6%。但值得注意的是，近期实体经济的信贷需求出现了一些波动，信贷总量增长的稳定性有待增强。针对当前存在的问题，央行在座谈会上特别提出“保持信贷平稳增长仍需努力”，要求“增强信贷总量增长的稳定性”。董希淼认为，此举具有前瞻性和针对性。 　　加力支持实体经济 　　央行在座谈会上强调，把服务实体经济放到更加突出的位置，以适度的货币增长支持经济高质量发展。还提出，助力中小企业和困难行业持续恢复。业内专家认为，这意味着接下来，金融将加大对实体经济的支持力度，M2与社会融资规模增速进一步下降的空间不大。 　　董希淼认为，从总量来看，下半年，市场流动性将比上半年更加合理充裕。下半年中期借贷便利（MLF）到期量较大，因此，仍有可能通过降准等方式进行置换，起到“一箭双雕”的作用——既能推动银行增强信贷投放能力，也能引导实际贷款利率下降。 　　增强信贷总量增长的稳定性，并不意味着将“大水漫灌”。“相关政策调整仍将是结构性的。”董希淼表示，货币政策仍将坚持稳健的基调，在支持经济增长与防范风险之间寻求平衡，不会大幅收紧，也不会滑向“大水漫灌”。央行将更多运用结构性工具，引导金融机构加大对绿色发展、科技创新、小微企业、乡村振兴等的支持。对房地产市场，仍将坚持“房住不炒”定位，继续实施房地产贷款集中度管理制度和房地产企业“三线四档”融资管理要求。 　　在保持货币政策连续性、稳定性、可持续性的同时，也要强化政策之间的配合。张旭认为，信贷需求出现短期下滑，也与财政政策“后置”有关。今年前7个月，新增专项债券发行减少，地方政府性基金预算支出同比下降7.9%，基建投资完成额同比增速快速降至4.6%，这在一定程度上对实体经济的融资需求形成了拖累。因此，更需要合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度，推动形成实物工作量，增强信贷总量增长的稳定性。 　　确保综合融资成本稳中有降 　　接下来，促进小微企业综合融资成本稳中有降仍是货币政策的重点。 　　“有观点认为，降准降息才能让贷款利率下行，这显然是错误的。”张旭认为，货币政策并非只有降准降息，引导贷款利率下行的政策可以是多方面的。如去年6月至今年6月并没有降准降息，但是一般贷款加权平均利率由5.26%下降至了5.2%。 　　未来一段时间，强化货币政策传导仍是关键，金融监管部门将督促银行把政策红利传导至实体经济。今年上半年，压降银行负债成本的举措给降低贷款实际利率提供了空间，如持续压降结构性存款规模，7月降准落地并释放出长期资金约1万亿元，降低金融机构资金成本每年约130亿元等。此外，针对银行资产端的政策，如将贷款市场报价利率（LPR）运用情况纳入考核等，也增加了银行降低贷款实际利率的压力。张旭预计，下一步，金融监管部门将积极采取措施缓解流动性、利率、资本等方面的约束，增强信贷总量增长的稳定性。 　　LPR改革潜力也将进一步释放。张旭表示，前期的LPR改革打破了银行在贷款市场的协同定价。在LPR改革前，一些银行通过协同行为以贷款基准利率的一定倍数（如0.9倍）设定隐性下限，对市场利率向实体经济传导形成了阻碍。在LPR改革后，银行需要以LPR作为定价的参考，银行不容易在短时间内形成新的协同定价。这样一来，企业的议价能力相应提高，其结果是贷款利率的隐性下限被完全打破，实体经济的融资成本得以降低。接下来，LPR改革潜力将持续释放，优化存款利率监管，促进小微企业综合融资成本稳中有降。

中国人民银行8月11日发布7月金融数据。7月人民币贷款增加1.08万亿元，比上年同期多增905亿元。7月社会融资规模增量为1.06万亿元，比上年同期少6362亿元；7月末社会融资规模存量为302.49万亿元，同比增长10.7%。　　专家表示，需求扩张仍需进一步发力。后续财政政策有望加码，货币政策将继续保持稳健灵活，更加强调前瞻性和有效性。　　      多因素共振影响信贷社融数据　　7月住户新增人民币贷款创下近年来同期新低。对此，红塔证券首席经济学家李奇霖分析，住户新增贷款的回落主要是因为房地产市场降温。从短期贷款角度看，7月住户短期贷款仅增加85亿元。　　在社融方面，民生银行首席研究员温彬认为，社融增量低于预期有三方面原因：一是在防风险政策要求下，影子银行和表外业务治理持续从严，表外融资呈现压降态势；二是新增政府债券发行进度明显慢于往年；三是新增表内贷款有所回落。　　      M2同比增速小幅回落　　数据显示，7月末，广义货币(M2)余额230.22万亿元，同比增长8.3%；狭义货币(M1)余额62.04万亿元，同比增长4.9%。　　专家认为，M2同比增速下降主要受缴税大月因素影响。光大银行分析师周茂华表示，个人和企业缴税后，相应存款下降；企业和个人的投融资活跃度有所下降，以及银行表外业务活动继续收缩等，影响货币派生能力，但整体M2同比增速仍处于合理区间。　　从财政存款角度看，东方金诚首席宏观分析师王青认为，7月财政存款增加符合季节性规律，但比去年同期多增1136亿元。由于财政存款不计入M2，其多增也会拉低M2同比增速。　　王青表示，M1同比增速进一步下降的一个直接原因是7月房地产市场降温。历史数据显示，M1同比增速与房地产市场热度存在较强关联性。　　       加大稳增长力度　　王青预计，央行降准对信贷和社融的提振效应将在8月有所体现，预计8月金融数据有望全面回升，年初以来的“紧信用”正在接近尾声。这意味着7月金融数据处于本轮“紧信用”过程的底部区域。“后续伴随稳增长政策发力，信贷、社融及M2增速等主要金融数据将进入上行过程。”　　中信证券研究所副所长明明认为，扩大需求应依靠财政政策，应加快地方债发行、支出和投资，以起到逆周期调节和稳定需求的作用。　　植信投资研究院高级研究员王好表示，后续货币政策应为财政政策发力预留空间，继续支持实体经济尤其是制造业企业的贷款需求。货币政策应继续保持稳健灵活，更加强调前瞻性和有效性。直达实体经济的结构性货币政策工具和降准很可能会继续实施，以保持流动性合理充裕。　　温彬说，宏观政策坚持稳字当头，搞好跨周期政策设计，逐渐将重心向稳增长偏移，保持流动性合理充裕，加大对制造业、中小微企业等重点领域和薄弱环节的支持力度。【纠错】 【责任编辑:刘绪尧 】

7月新增社融1.06万亿，预期1.53万亿，前值3.67万亿；新增人民币贷款1.08万亿，预期1.09万亿，前值2.12万亿；社会融资规模存量同比增长10.7%，前值为11%；7月M2同比增长8.3%，预期8.7%，前值8.6%；M1同比增长4.9%，前值5.5%。总的来说，7月金融数据并不乐观，比如社融同比低于预期，M2同比增速走弱。我们认为，企业中长期贷款占比低于季节性以及票据融资规模增长高于季节性等都表明目前实体融资需求有回落的压力。我们先来看一下国内的信贷数据。可以看到7月份，居民部门的信贷规模相比于往年同期出现了明显的下滑。而企事业单位的贷款总规模虽然相比于往年同期有所回升，但是结构有所恶化，可以看到企业中长期贷款回落而票据融资规模则明显回升。信贷结构之所以进一步恶化，我们认为可能与实体融资需求特别是制造业的融资需求回落相关。今年以来，国内的货币政策一直维持着结构性紧信用的格局。监管层对房地产和城投等领域的监管力度一直维持在高位。比如受贷款集中度管理以及各地纷纷出台的限购政策等的影响，房地产对信贷的吸纳能力明显减弱，上半年新增房地产信贷占新增信贷的比重回落到了18.9%，相比于2020年回落了6.5个百分点。更重要的是，在监管趋严的时候，7月房地产销售也开始下滑了。面临着监管和销售的双重挤压，房地产对信贷的吸纳能力预计是在持续减弱的。另外，随着15号文等监管政策的出台以及7月政府债发行依旧没有放量，银行投向基建的渠道也受到了明显的限制。相比于房地产等领域，央行等机构一直在引导银行增加对制造业的中长期贷款，上半年工业中长期贷款余额同比增长25.9%，增速比2020年末高了5.8个百分点。而在一季度的时候，因为工业企业利润率维持高位、海外需求旺盛等原因，制造业企业有补库存和投资扩产（设备更新）等的动力，相应的贷款需求也会比较高，一季度制造业贷款需求指数达到了72.2%。但是因为上游原材料价格维持高位、运价持续上涨等，企业特别是小微企业的经营成本不断抬升，利润难以得到保证。比如，6月私营企业的累计营业收入利润率从5.44%下滑到了5.25%，当月值从6.09%下降到了4.41%。在这样的情况下，制造业贷款需求指数也从一季度的72.2%下滑到了68.7%。所以我们能够看到其实在6月份的时候，企业的中长贷款占比就已经出现了回落，而票据融资则有所回升。这一现象在7月表现更为明显。毕竟相比于上半年，下半年经济运行的压力会更大。从数据上看，7月PMI数据显示目前PMI指数以及PMI出口新订单指数已经连续4个月回落，需求端的不确定性在增加。而上游大宗商品价格则依旧维持高位， 7月PPI再度回升到了9%，同时PPI生产资料-生活资料的差距则进一步走阔，创下了历史的新高，这无疑会给中下游企业和小微企业造成巨大的压力。这时候企业无论是补库存还是投资扩产都会更加的谨慎。另外，在经济面临下行压力的时候，银行的信贷投放行为也会更加谨慎。相比于中长期贷款，票据具有信用风险低、流动性高等优势。那么在经济不确定性走高的时候，银行也会更偏好通过票据来冲量，以满足监管对信贷投放的要求。居民贷款方面，7月居民新增人民币贷款创下了近5年来同期的新低。居民贷款的大幅回落主要是因为房地产销售市场开始降温了。受政策持续收紧、房贷利率持续上行等因素的影响，7月居民购房热情有所回落，30大中城市商品房日均成交面积为55.8万平方米，相比于6月有所回落，而且8月上旬的成交面积更是大幅下滑。在房地产销售回落之后，居民中长期贷款自然会回落。另外，后续需要关注房地产销售回落对居民中长期信贷以及房地产投资等的影响。说完信贷，我们再来看社融其他几个主要分项。表外三项方面。表外三项依旧维持压降的态势。今年是资管新规过渡期的最后一年，对信托贷款、委托贷款等的压降力度预计会维持在一个较高的态势。比如在7月末的时候中国银保监会发布了《中国银保监会办公厅关于清理规范信托公司非金融子公司业务的通知》，加大了对信托公司非金融子公司的管理力度。除了对信托行业的监管外，对房地产和城投等的监管也推动了信托贷款规模的走低。在监管层加大对地方隐性债务以及房地产市场监管力度的时候（比如15号文的出台），7月基础产业信托募集资金183.02亿元，与上月同时点相比减少25 %；房地产类信托成立规模386.31亿元，与上月同时点相比减少25%。未贴现的银行承兑汇票减少2316亿，同比多减1186亿元。未贴现银行承兑汇票下行可能主要是因为银行在7月份的时候加速将表外票据表内化，以满足监管对信贷额度的要求。wind数据显示7月份票据贴现发生额1.1万亿，同比增长33%。与之对应的是，7月票据融资规模明显走高。政府债方面，7月政府债券净融资1820亿元，同比大幅走低。按照wind的口径，截至7月，新增地方债的发行进度仅有43%左右，其中专项债的发行进度仅有37%左右，一般债的发行进度在57%左右，专项债的发行节奏明显偏慢。后续，我们预计今年新增的债务额度大部分会在年内发行完毕。此前也有新闻表示从部分地区财政相关人员处了解到今年专项债肯定要发完，其中有一部分会在年底发行。这和此前财政部表示的要适当放宽地方发行时间要求相符合。在政府债年内发完的预期下，我们认为政府债大概率会在之后的4个月里平稳地发行，从而避免政府债吸纳的资金闲置，提高资金的使用效率。而以往专项债等一般会在10月之前发行完毕，在政府债发行错位的背景下，我们认为四季度的时候政府债会对社融形成支撑。企业债券方面，企业债净融资2959亿元，同比多增601亿元。企业债融资规模上行则可能和7月债券市场收益率持续下行相关。因为政府债券发行滞后，央行降准释放流动性等原因，目前市场上不缺流动性，反而出现了一定的资产荒。在这样的背景下，企业的发债难度以及发债成本明显走低，这会推动企业增加发债规模。最后，我们来看一下M1和M2的同比增速变化。7月M1和M2同比走势相比于6月分别回落0.6个百分点和0.3个百分点，M1同比-M2同比的差值则从5月份的-3.1%进一步下降到了-3.4%。M2的下滑和信贷数据显示的信号是一样的，一般在实体融资需求走弱的时候，信用派生的力度自然也会走弱，并带动M2回落。另外，M1表示货币的活化程度，如果企业预期未来经济会好转，那么它们就会将存款活期化，方便用于后续支出，即M2会向M1转化，对应于M1-M2的扩大。反之，则相反。从数据上我们也能够看到M1-M2的差值与PMI的走势有明显的相关性。从这个角度来看，M1与M2的变化也表明后续信用可能会面临一定的收紧压力。